20260224-冠通期货-资讯早间报_11页_984kb

文档总结

核心内容概述

本报告汇总了2026年2月24日的全球金融市场动态，涵盖宏观、能化、金属、黑色系、农产品、金融、产业、商品、债券、外汇等多个领域，分析了市场走势、政策变化、行业动态及未来展望。

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主要观点

1. 全球股市表现

• 美国股市：
  • 隔夜夜盘：三大股指全线收跌，主要受美国最高法院否决“对等”关税、特朗普宣布提高全球关税及地缘政治风险影响。
  • 早盘走势：三大股指小幅收涨，金融股表现强劲，但软件股下跌限制涨幅。
• 欧洲股市：
  • 隔夜夜盘：三大股指全线下跌，因欧盟冻结对美贸易协定批准程序。
  • 早盘走势：三大股指全线上涨，拜耳和解案提振市场情绪。
• 日本股市：延续跌势，权重股及金融股下挫，汽车股因监管放松而上涨。
• 其他市场：
  • 纳斯达克中国金龙指数：小幅下跌，部分中概股表现分化。
  • 印度SENSEX30指数：小幅上涨。

2. 大宗商品市场

• 贵金属：
  • 隔夜夜盘：黄金和白银价格大幅上涨，因地缘政治风险加剧及避险需求上升。
  • 早盘走势：黄金和白银价格下跌，因美伊谈判缓解地缘风险及美联储降息预期降温。
• 能源：
  • 原油：美油和布油均下跌，因美伊谈判进展及市场对伊朗原油供应增加的预期。
  • 天然气：未提及具体数据，但整体市场受地缘政治影响。
• 基本金属：伦敦基本金属多数下跌，铜、锌、镍跌幅较大，锡略有上涨。

3. 政策与地缘政治

• 美国关税政策：
  • 最高法院裁定特朗普政府依据IEEPA征收的关税非法，美国海关将于2月23日停止征收。
  • 特朗普政府考虑对六种行业征收“国家安全关税”，包括大型电池、生铁与铁质配件等。
  • 美国对伊朗的军事打击风险仍然存在，可能影响地缘政治局势。
• 欧盟与美国贸易关系：
  • 欧盟暂停批准美欧贸易协议，因对美国关税政策的不确定性表示担忧。
• 印度与美国关系：
  • 印度推迟赴美贸易代表团计划，因美国关税政策变化。
  • 印度计划投资2000亿美元建设数据中心，推动人工智能产业发展。

4. 金融市场动态

• 港股IPO：2026年以来已有143家企业完成港股IPO递表，预计全年融资额将达3000亿港元以上。
• 债券市场：
  • 美债收益率涨跌不一，30年期美债收益率微跌。
  • 日本国债收益率下降，超长期债券领涨，市场情绪有所改善。
• 外汇市场：
  • 美元指数小幅上涨，非美货币多数下跌。
  • 离岸人民币对美元小幅贬值。

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关键信息

宏观与政策信息

• 美国最高法院裁决：否决特朗普政府依据IEEPA征收的关税，引发市场对贸易政策的担忧。
• 美伊核协议谈判：即将于2月26日举行，双方在铀浓缩等问题上出现让步迹象，但军事冲突风险仍存。
• 美联储政策：仍处于紧缩周期，预计在达到中性利率前还有75个基点的加息空间。
• 英国就业数据：2025年第四季度失业率升至5.2%，为2021年以来最高，强化降息预期。
• 日本经济：债务发行成本上升，预计2029财年债券发行规模将增长28%。

能源与金属市场

• 原油供应：沙特阿美向美国出售凝析油，预计伊朗原油供应可能增加，压制油价。
• 甲醇供应：马来西亚因计划性检修导致甲醇供应受限。
• 铁矿石：中国47港及45港到港量环比减少，全球发运量增加，澳洲发往中国量显著上升。
• 越南钢铁行业：Vingroup与Pomina合作建设2000万吨综合钢厂，加剧市场竞争。
• 黄金市场：黎巴嫩考虑出售黄金储备，瑞银上调黄金目标价至6200美元/盎司，因地缘风险及美联储宽松周期。

农产品市场

• 棕榈油：马来西亚单产和产量环比下降，出口量减少16.1%。
• 阿根廷大豆：农业区中部和北部降雨改善作物水分状况，维持2025/26年度产量预测为4850万吨。

产业与公司动态

• 支付交易：2026年除夕当日，银联、网联支付交易量创历史新高。
• 房地产行业：2026年可能是房企资产负债表修复的关键年。
• 人工智能治理：中国加快人工智能治理体系建设，推动高质量发展和高水平安全。
• 公司动向：
  • 伯克希尔哈撒韦减持苹果、美国银行，增持纽约时报。
  • 软银清仓英伟达股份。
  • 老虎环球减持亚马逊、台积电等科技股。
  • 华纳兄弟探索公司重启与派拉蒙的交易谈判。
  • 必和必拓财报超预期，铜矿收益首次超过铁矿石。
  • 丹纳赫计划收购迈斯莫，金额近100亿美元。

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财经日历与假期提示

时间	指标/事件
07:50	日本1月商品贸易帐
15:00	英国1月CPI/PPI/零售物价指数
15:45	法国1月CPI终值
17:30	英国12月DCLG房价指数
18:00	加拿大1月成屋销售
20:00	美国上周MBA30年期固定抵押贷款利率
21:30	美国2025年12月新屋开工/营建许可总数
21:30	美国2025年12月耐用品订单
22:15	美国1月工业产出
23:00	美国1月谘商会领先指标
次日05:30	美国上周API原油库存

假期提示：

• 中国：A股、港股、台湾股市因春节假期休市。
• 韩国：股市因春节假期休市。
• 越南：股市因春节假期休市。

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数据来源

本报告数据来源为Wind及公开市场资讯，由冠通期货整理编辑。