20260414-冠通期货-资讯早间报_13页_939kb

文档内容总结

核心内容概览

本报告汇总了2026年4月14日早间市场的关键信息，涵盖宏观、能化、金属、黑色系、农产品、金融、产业、海外、商品、债券、外汇等多方面内容，信息来源为万得资讯和金十数据，由冠通研究整理编辑。报告强调所有信息仅供参考，不构成投资建议。

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主要观点与关键信息

一、宏观资讯

1. 货币政策宽松：3月末，社会融资规模存量同比增长7.9%，M2同比增长8.5%，保持宽松态势。
2. 地缘政治紧张：伊朗表示将落实“控制霍尔木兹海峡永久机制”，美国宣布封锁霍尔木兹海峡，引发市场对能源供应的担忧。
3. 航运数据：受美国封锁令影响，油轮避开霍尔木兹海峡，可能影响全球能源运输。
4. 美国政坛动态：特朗普表示伊朗希望达成协议，但不会接受允许其拥有核武器的协议；美国副总统万斯称谈判进展显著，但仍在德黑兰手中。

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二、能化期货

1. 原油进口下降：韩国4月和5月原油进口量预计分别降至正常水平的58%和80%，反映出地缘局势对能源进口的影响。
2. 油价预测上调：瑞银上调布伦特原油价格预期，6月底预计达100美元/桶。
3. 马来西亚棕榈油库存：预计4月库存环比下降1%，至224万吨。
4. 棕榈油出口减少：4月1-10日马来西亚棕榈油出口量较上月同期减少38.73%，显示出口受阻。
5. 印尼镍矿定价改革：镍矿基准价计算公式调整，最低价格上调，反映印尼对镍矿出口的监管趋严。

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三、金属期货

1. 印尼矿业整顿：印尼政府将对矿业准证进行为期一周的全面评估，强化对非法采矿的监管。
2. 原铝供应缺口：摩根大通预计2026年原铝缺口达190万吨，现货铝价有望上涨至4000美元/吨。
3. 碳酸锂交割仓库新增：遂宁天诚高新物流有限公司新增为碳酸锂期货指定交割仓库。
4. 多晶硅市场波动：市场传言多晶硅企业召开闭门会议，导致多晶硅期货涨停，但企业否认消息真实性。

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四、黑色系期货

1. 铁矿石发运量上升：4月6日-12日全球铁矿石发运总量环比增加84.4万吨。
2. 硅铁招标价格稳定：河钢75B硅铁招标价维持在5950元/吨。
3. 钢材库存下降：4月上旬，21个城市5大品种钢材社会库存环比减少5.3%，但比年初上升50.1%。

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五、农产品期货

1. 棉花库存下降：全国棉花商业总库存环比减少3.07%，新疆地区降幅较大。
2. 棕榈油库存与出口：4月棕榈油商业库存环比减少5.38%，出口量下降38.73%，市场趋于观望。
3. 棕榈油产量上升：4月1-10日马来西亚棕榈油单产、出油率及产量均环比上升。
4. 印度棕榈油进口下降：3月印度棕榈油进口量下降19%，显示进口需求减弱。

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六、金融市场

1. A股震荡走高：上证指数涨0.06%，深证成指涨0.69%，创业板指涨0.8%。
2. 港股下跌：恒生指数收跌0.9%，恒生科技指数跌0.79%，消费股、地产股跌幅居前。
3. 新指数与ETF产品：港交所推出新科技类指数，多家机构获批推出相关ETF产品。
4. 券商盈利修复：2025年券商板块整体ROE回升，盈利状况改善，分红总额超630亿元。
5. 宁德时代融资计划：公司考虑在香港出售股份，融资最多50亿美元。

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七、产业动态

1. 网络直播打赏规范：中央网信办发布11条网络直播打赏规定，限制未成年人打赏及公开展示数据。
2. 人工智能质量发展：工信部部署2026年工业和信息化质量工作，推动人工智能与质量融合。
3. 油价与运价联动：交通运输部要求网络货运平台建立油价运价协同调整机制。
4. 房地产政策调整：深圳龙华区整顿购房行为，无锡出台人才购房补贴政策。

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八、海外动态

1. IMF、世界银行、IEA联合声明：即使霍尔木兹海峡恢复航运，大宗商品供应仍需时间恢复。
2. 美国经济数据：3月二手房销售年化销量为398万套，低于预期，NAR下调增长预期至4%。
3. 日本央行加息不确定性：行长植田和男强调中东局势的不确定性，可能影响加息决策。
4. 匈牙利选举结果：欧尔班执政联盟败选，蒂萨党获胜，结束其连续16年执政。

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九、商品市场

1. 原油价格上涨：美油主力合约涨1.49%，布油涨2.94%，地缘冲突与供应收缩支撑油价。
2. 贵金属下跌：黄金、白银期货下跌，因市场对冲突的预期已部分反映，叠加货币政策扰动。
3. 基本金属多数上涨：LME期铝、镍、铜、锡上涨，铅微涨，锌微跌。
4. 欧佩克减产：3月产量降至2079万桶，创历史最大单月跌幅，同时下调第二季度需求预测。

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十、债券市场

1. 中国债市表现强劲：30年期国债、10年期国开活跃券收益率下行，国债期货走升。
2. 地方政府化债进展：已发行1.3万亿元政府债券用于置换隐性债务，占全年计划的46%。
3. 美债收益率下跌：2年期、3年期、5年期美债收益率均下跌，反映市场对经济前景的担忧。

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十一、外汇市场

1. 人民币汇率波动：对美元收盘报6.8338，中间价调贬3个基点。
2. 非美货币上涨：欧元、英镑、澳元等非美货币对美元多数上涨。
3. 离岸人民币上涨：对美元涨69个基点，报6.8179。

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财经日历

时间	指标/事件
07:01	英国3月BRC同店/总体零售销售
08:00	新加坡第一季度GDP
09:30	澳大利亚3月NAB商业信心指数
12:30	日本2月工业产出/库存终值
14:00	德国3月批发物价指数
18:00	美国3月NFIB小型企业信心指数
20:30	美国3月PPI
20:55	美国上周红皮书商业零售销售
23:30	美国1年期国债竞拍
次日04:30	美国上周API原油库存

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假期提示

• 印度：股市因Ambedkar Jayanti博士纪念日休市。

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数据来源

• Wind资讯
• 金十数据
• 冠通期货研究整理