宏观金融数据日报总结
一、核心内容概览
本报告为2026年3月9日发布的宏观金融数据日报，内容涵盖货币市场与流动性、股指行情综述以及升贴水情况等板块，旨在提供当日金融市场运行情况及未来趋势分析。
二、货币市场与流动性
1. 主要品种收盘价及变动情况
| 品种 |
收盘价 |
较前值变动(bp) |
| DR001 |
1.32 |
+4.94 |
| GC001 |
1.39 |
+22.00 |
| SHBOR 3M |
1.55 |
-0.32 |
| 1年期国债 |
1.29 |
-0.37 |
| 5年期国债 |
1.53 |
-0.48 |
| 10年期国债 |
1.78 |
-0.28 |
| 10年期美债 |
4.15 |
+2.00 |
2. 回顾与热评
- 上周流动性：央行公开市场逆回购操作净回笼13634亿元，其中1616亿元逆回购操作，15250亿元逆回购到期。
- 91天期买断式逆回购：上周到期10000亿元，央行操作8000亿元。
- 本周流动性展望：预计有2776亿元逆回购到期，周一至周五分别为1350亿元、343亿元、405亿元、230亿元、448亿元。周二还将有1500亿元1个月期国库现金定存到期。
三、股指行情综述
1. 主要股指收盘价及变动情况
| 品种 |
收盘价 |
较前一日变动(%) |
| 沪深300 |
4660 |
+0.27 |
| 上证50 |
2993 |
+0.14 |
| 中证500 |
8360 |
+0.62 |
| 中证1000 |
8249 |
+0.95 |
2. 股指期货成交量与持仓量
| 品种 |
成交量 |
较前一日变动(%) |
持仓量 |
较前一日变动(%) |
| IF当月 |
94058 |
-16.7 |
271094 |
-1.8 |
| IH当月 |
43495 |
-9.5 |
107109 |
+1.2 |
| IC当月 |
136523 |
-22.2 |
290149 |
-4.8 |
| IM当月 |
175659 |
-19.8 |
368113 |
-3.9 |
3. 回顾与热评
- 上周股指表现：沪深300下跌1.07%至4660.4；上证50下跌1.54%至2992.7；中证500下跌3.44%至8360.3；中证1000下跌3.64%至8248.9。
- 行业表现：公用事业（+3.4%）、农林牧渔（+2.1%）、银行（+1.6%）领涨；传媒（-7%）、有色金属（-5.5%）、计算机（-5.3%）、电子（-5.1%）、建筑材料（-4.3%）领跌。
- 成交量变化：上周A股成交量冲高回落，日均成交量较前一周增加2043.3亿元。
- 政策展望：2026年“两会”期间，经济目标与政策定调陆续出炉，发展主要预期目标为经济增长4.5%-5%、城镇调查失业率5.5%左右、居民消费价格涨幅2%左右。
- 市场机制：证监会主席吴清提出，将健全“长钱长投”机制，完善稳市机制建设，并在创业板增设更精准、包容的上市标准。
- 投资建议：短期地缘政治因素仍存在不确定性，预计股指震荡整固为主；中长期可考虑结合股指期货贴水优势构建多头策略，建议分批建仓。
四、升贴水情况
1. 各股指期货合约升贴水率
| 项目 |
当月合约 |
下月合约 |
当季合约 |
下季合约 |
| IF升贴水 |
9.42% |
5.41% |
5.89% |
5.98% |
| IH升贴水 |
2.75% |
1.43% |
1.81% |
3.38% |
| IC升贴水 |
13.73% |
8.42% |
8.88% |
8.61% |
| IM升贴水 |
13.66% |
9.76% |
10.60% |
10.19% |
2. 注释
- 括号内数值为年化计算后的升贴水率。
- 标绿为升水，标红为贴水。
- 数据来源：Wind。
五、免责声明
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