20230528-安信证券-环保及公用事业行业周报_国家水网建设规划纲要出台利好智慧水务_重视公用事业防御属性_14页_1mb

📊 本周核心观点 | 国家水网规划利好智慧水务，火电煤价下行增利润

💻 标注逻辑：启迪环境科技、碳交易限额调整、三维预案交易

🔷 央行5月降准叠加地方专项债前置：大盘震荡权重股承压，但在产业资本活跃及注册制赛道稀缺标的利好下，分化仍强者恒强。
🔷 公用事业防御性显现：随着《国家水网建设规划纲要》发布，智慧水务有望成为下一大主题；同时，北方大范围的迎峰度夏保供已启动，煤电企业估值有望修复起点

8️⃣ 主要观点速览

1️⃣ 国家水网建设规划纲要发布：利好智慧水务领域

✅ 目标到2035年基本形成国家水网总体格局，数字化、智能化调度基本实现
⚡ 已明确从2021-2035年建设规划，水务板块订单及智慧化市场空间有望扩大
👉 **重点推荐：**威派格、和达科技、金卡智能、新天科技

2️⃣ 火电板块受煤价下行提振：建议关注高弹性和央企火电股

🥢 六大电厂煤炭库存较去年同期上升244%，可用天数达19天
🔥 港口动力煤价格周环比下跌9.84%至870元/吨，创阶段新低

3️⃣ 行业走势（上周数据）：

📈 公用事业/环保整体上涨10.8%，其中环境监测上涨173%，清洁能源发电上涨217%；
⚡ 电力上涨：火电板块39.2%，清洁能源发电板块217%

📌 版块走势（组图概述）：

1. 环保行业整体标准普尔650上涨，电力燃气领先📈
2. 上周表现TOP个股：华控赛格（半导体细分）、金圆股份（MDI）、京能电力等等🌀

💡 投资组合推荐：智慧水务+清洁能源+火电

• 新奥股份（600313）：LNG接收站+城燃产业链布局领先
• 中国广核（003211）：核电龙头，受益于电价机制改革后的估值修复
• 蓝天燃气（600356）：天然气天然气长管输送、长江经济带布局看点
• **光大环境（0046．受益股仍在调整期）
• 环保设备：盛剑环境、美埃科技

📎 需重点关注：

1. 能源保供节奏变化；国企改革加码；夏季环保执法趋严
2. 核电国务院改革：部分技术核城即将并表，迎来弹
3. 6月1日起工商业用电调整方案，电力市场化改革加速

扩展阅读：
🟡 《中共中央 国务院关于印发《国家水网建设规划纲要》的通知》
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