20241116-天风证券-估值与基金重仓股配置监控_哪些行业进入高估区域__15页_2mb

根据天风证券报告，本文总结市场估值和基金重仓股配置情况。报告基于金融工程视角，分析各主要指数和个人行业的历史分位数数据，强调当前估值水平和基金行为。

市场指数方面，创业板指数PE、PEG估值较低，分位数分别为1880%和6353%；上证50指数PB估值较低，分位数达1298%。沪深300指数PE整体法分位数为5465%，PB分位数为1434%；中证500指数PE分位数为5252%，基金重仓股配置比例高达历史高位。上证50和沪深300整体估值较高，显示市场整体处于历史中高分位。

行业层面，有色金属、食品饮料、通信PE估值低于历史水平，分位数1395%-1868%；建材、电子行业PE估值极高，达8868%和8618%。基金对通信、电子、有色金属配置比例高，分位数10000%、10000%和9666%；而商贸零售、综合行业配置低，分位数169%和508%。PB估值方面，煤炭、汽车行业估值较高，分位数6250%和5053%；医药、农林牧渔PB估值较低，分位数316%-395%。

基金重仓股在指数配置中，中证500配置高于历史，上证50配置低。分析师利用Wind数据库计算数据，整体法和中值法评估指标，分析结果显示，当前市场估值分化明显，部分行业过热。

国际比较显示，中国指数如上证50和创业板估值高于国际市场，标准普尔500和纳斯达克相对低估值，提示中国市场风险较高但机会可能。

风险提示：报告为市场监控，不构成投资建议，投资者需独立分析并考虑自身情况。

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