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红塔早报总结

核心内容概述

红塔期货有限责任公司发布的《红塔早报》主要涵盖金融、能化、有色、油脂油料等主要期货品种的投资策略分析及市场简述，结合基本面与技术面信息，为投资者提供短期操作建议。

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投资策略概览

金融板块

• 上证指数：下跌0.68%，缩量，北向资金净卖出42亿元。
• 期指表现：
  • IF2302：收4143.8，下跌0.92%（基差-2.2点）
  • IH2302：收2778.2，下跌1.30%
  • IC2302：收6343.2，下跌0.50%
• 基本面信息：
  • 证监会推进股票发行注册制改革。
  • 商务部推动汽车、家居等领域新政。
  • 香港派发免费机票，欧洲央行加息，内地与港澳人员往来恢复。
• 技术面分析：30分钟图中30、60均线空头排列，短线震荡，建议观望。

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能化板块

原油

• 市场分析：春节后汽油需求降温，但国内疫情放开后需求修复预期持续。美联储加息预期未结束，经济数据疲弱，油价短期向下修正。
• 操作建议：回调后逢低试多，价格区间520-570，建议观望。

PTA

• 市场分析：OPEC+维持减产，美联储继续加息，PX价格大跌，下游需求疲软，聚酯累库预期强。
• 操作建议：短期偏弱震荡，建议观望。

塑料

• 市场分析：偏弱震荡，收小阴线，量能收缩。
• 操作建议：短期回调整理，建议观望。

橡胶

• 市场分析：国外主产区进入割胶淡季，需求在节后复工后有复苏预期，但短期内需求难以恢复。
• 操作建议：短线偏空，中长线等待企稳后逢低多，止损位112700。

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有色板块

铜

• 市场分析：春节累库较早且幅度较大，铜价外强内弱。内贸矿现货市场成交清淡，供应充足。
• 操作建议：日内短线操作，预计短线于70500一线下方运行。

铝

• 市场分析：国内电解铝厂持稳运行，贵州、云南限产，其余地区少量复产，1月产量小幅下滑。铝锭库存增加18.5万吨，总量达92.9万吨。
• 操作建议：观望为主。

锌

• 市场分析：供应充足，内外加工费高位，炼厂利润丰厚，开工率高，但下游需求疲软。
• 操作建议：观望为主。

镍

• 市场分析：镍矿市场清冷，镍铁市场平稳，纯镍进口窗口关闭，社会库存增加，供应宽松。
• 操作建议：观望为主。

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油脂油料板块

豆油

• 基本面信息：USDA上调巴西2022年大豆产量预测，阿根廷产量低于预期。
• 操作建议：短期震荡偏强，可在下方支撑逢低少量布局多单。

棕榈油

• 基本面信息：印度1月棕榈油进口量降至77万吨，为2022年7月以来最低，份额下降至50%以下。
• 操作建议：目前处于下方支撑位，可逢低少量布局多单，注意止损。

菜粕 & 豆粕

• 基本面信息：豆粕与菜粕市场均处于震荡行情中，下游订单偏弱。
• 操作建议：粕类震荡行情未明朗前，建议少量逢考试空。

玉米

• 基本面信息：截至2月2日，主产区售粮进度较慢，全国7个主产省售粮49%，全国13省售粮53%。
• 操作建议：高位震荡，上方压力明显，建议少量试空。

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投资咨询业务信息

• 金融板块：李大荣（投资咨询号Z0001610，从业资格号F0231478，邮箱lidarong@hongtaqh.com）
• 有色板块：罗明辉（投资咨询号Z0010226，从业资格号F0268405，邮箱luominghui@hongtaqh.com）
• 黑色板块：罗奕萌（投资咨询号Z0012339，从业资格号F0275278，邮箱luoyimeng@hongtaqh.com）；赵利梅（从业资格号F3053474，邮箱zhaolimei@hongtaqh.com）
• 能化板块：赵欧娅（投资咨询号Z0017180，从业资格号F3067732，邮箱zhaouya@hongtaqh.com）
• 油脂油料板块：许治平（投资咨询号Z0016162，从业资格号F3056217，邮箱xuzhiping@hongtaqh.com）

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免责声明

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• 报告所引用数据仅供参考，不构成投资建议。
• 报告内容可能根据市场情况调整，不承担由此产生的任何损失。