20250812-爱建证券-爱建智能制造周报_2025世界机器人大会_人形机器人应用多元化全面提速_19页_5mb

机械设备行业周报摘要（2025/08/04-2025/08/08）

市场表现

本周机械设备板块（申万一级行业）上涨5.37%，跑赢沪深300指数（+1.23%），在31个行业中排名第三。子板块中，印刷包装机械表现最佳，涨幅达13.24%。行业估值整体回升，机械设备板块PE-TTM增至35.6倍。

投资建议

1. 人形机器人：工业制造有望率先实现规模化应用，工业场景技术门槛高、订单需求量大，建议关注核心零部件企业。
2. 半导体设备：AI需求推动先进封装景气度提升，国产替代加速。重点推荐盛美上海、长川科技。
3. 固态电池设备：固态电池产业化加速，设备端优先受益。推荐先导智能、利元亨。
4. 可控核聚变：技术产业化推进，建议关注相关产业链企业。

行业动态

人形机器人大会

2025世界机器人大会开幕，人形机器人应用场景以商业服务（41%）、工业制造（22%）为主。工业场景因任务标准化、客户支付能力强，成为商业化突破口。

业绩分析

• 盛美上海：2025H1收入、净利润双增长，清洗设备市场份额提升。
• 长川科技：测试设备国产化加速，客户合作深化。

技术进展

• 固态电解质：恩捷股份实现超薄隔膜量产，赣锋锂业完成全链条布局。
• 干法电极设备：清研纳科设备提升电池生产效率。
• 可控核聚变招标：五项磁体系统设备招标启动。

风险提示

• 国际贸易摩擦风险、技术不及预期、宏观环境波动

市场与技术跟踪

• 机器人：工业级人形机器人需求增长，硬件创新持续推进。
• 固态电池：关键技术突破加速产业化进程。