2017-广发机械“全球视野”系列研究一：定制家具设备：德国豪迈与比雅斯的成功基因_31页-2mb

报告摘要

独家收集：广发机械“全球视野”系列研究——定制家具设备：德国豪迈与比雅斯的成功基因

核心内容

本报告聚焦全球木工机械行业的格局及发展趋势，重点分析德国豪迈（HOMAG）与意大利比雅斯（BIESSE）两大国际领先企业的成功基因，并探讨中国国内企业在该领域的现状与潜力。

主要观点

全球木工机械行业格局
- 全球木工机械市场主要由德国、意大利和中国主导，2015年这三国木工机械出口额合计约占全球产值的45%。
- 德国豪迈、意大利BIESSE和SCM集团分别占据全球木工机械市场约31%、12%和11%的份额，行业格局较为稳定。
行业需求复苏
- 自2014年底开始，全球木工机械行业出现积极复苏，尤其是北美和中国市场表现突出。
- 2016年意大利木工机械与刀具订单指数已恢复至2007年水平，海外需求甚至创历史新高。
- 2017年第一季度，豪迈新签订单同比增长64.7%，累计在手订单达520百万欧元，为十年最高。
海外企业成功基因
- 不断创新的单机产品：豪迈不断推出新技术，如AirTec无缝封边技术，提升生产效率和产品质量。
- 完善的灵活解决方案：豪迈和BIESSE均提供从仓储、加工到组装、包装的全流程自动化解决方案，适应定制化趋势。
- 技术与市场布局：豪迈和BIESSE在欧洲市场占主导地位，同时积极拓展北美和亚洲市场，尤其是中国市场。
国内企业发展现状
- 国内企业如弘亚数控、南兴装备在2016Q3以来恢复高增长，受益于国内制造业回暖和家具定制化趋势。
- 国内企业在单机设备上有所突破，部分产品达到国产替代水平，但在整线解决方案方面仍需提升。
- 国内企业产品在性价比和适用性上具有一定优势，但整体技术实力与国际巨头仍有差距。

关键信息

全球市场概况

2015年全球木工机械产值约100亿欧元，其中德国、意大利、中国合计占45%。
人造板产量持续增长，2015年达582.8百万m³，占全球锯材原木产量的52%。
北美和中国成为推动全球木工机械市场增长的重要新兴市场。

豪迈（HOMAG）分析

成立于1960年，2014年被杜尔集团收购，是全球木工机械行业领导者，占全球市场份额约30%。
2015年收入达1,082百万欧元，收入结构中单机占比47%，产线和服务占比30%和21%。
产品覆盖全系列，包括CNC加工中心、裁切、封边、钻孔、表面处理等，具备完整的自动化解决方案。
2017年推出数字化平台“tapio”，推动木工机械行业的物联网化发展。

比雅斯（BIESSE）分析

成立于1969年，2001年上市，占全球市场份额约12%。
2016年收入结构中设备占比83%，服务与配件占比17%。
产品不仅涵盖木材加工，还拓展至玻璃、石材、金属等非木质材料，具有多领域布局。
2017年启动与埃森哲、微软合作的IIoT项目，提升设备智能化和售后服务水平。

国内企业现状

弘亚数控、南兴装备等企业受益于定制家具趋势，收入恢复高增长。
产品主要集中在封边机、裁板锯、多排钻等少数流程，尚未形成完整的整线解决方案。
国内企业产品在性价比方面有优势，但整体技术水平与国际巨头相比仍有差距。

投资建议

关注企业：建议重点关注弘亚数控和南兴装备，这两家公司在国内木工机械领域具备核心优势。
行业前景：全球木工机械行业正在复苏，国内定制化家具趋势为行业带来强劲增长动力。
风险提示：
- 房地产投资的不确定性可能影响下游需求；
- 跨国企业加大国内投资将带来竞争压力；
- 技术研发不及预期可能影响企业竞争力；
- 行业竞争加剧可能导致毛利率下滑。