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报告摘要
文档内容总结
核心内容
2015年6月23日,全球及港股市场受到多重因素影响,呈现出波动格局。希腊债务问题取得进展,带动美股上涨,尤其是科技股和能源股表现突出。同时,由于投资者预期A股调整结束,港股市场也受到提振。然而,A股市场因IPO融资规模大增、市场情绪波动及监管因素,出现显著下跌。
主要观点
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美股表现:希腊债务问题的缓解带动市场情绪,道琼斯指数、标普500指数及纳斯达克指数均录得上涨,其中纳斯达克指数涨幅最大,达到0.72%。能源股Energy Transfer Equity LP以480亿美元收购Williams Companies Inc,推动其股价上涨25.9%。科技股如Facebook和苹果也有不同程度的上涨。
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港股表现:恒生指数及国企指数受外围因素带动大幅上涨,分别升1.20%和1.50%。多数AH股差价股回升,内银及内险股表现较好,如交通银行、中国银行、中国太保等。
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商品市场:纽约期油因投资者回补空头而上涨0.68%,黄金则因市场情绪好转而下跌1.19%。
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A股动向:A股市场因IPO融资规模大增及市场情绪波动出现大幅下跌,尤其是中小板和创业板。市场被分析为“端午劫”,属于中期调整,且市场套利操作引发剧烈波动,有助于增强投资者风险意识。
关键信息
指数表现
| 指数 | 收市价 | 日变动% | 月变动% |
|---|---|---|---|
| 恒生指数 | 27,081 | 1.20 | -3.26 |
| 国企指数 | 13,384 | 1.50 | -7.27 |
| 创业板指数 | 796 | 0.39 | 1.02 |
| 上证综合指数 | 4,478 | -6.42 | -3.85 |
| 沪深300指数 | 4,637 | -5.95 | -6.35 |
| 日经225指数 | 20,428 | 0.60 | 1.42 |
波幅指数
| 指数 | 收市价 | 日变动% | 月变动% |
|---|---|---|---|
| VIX指数 | 12.74 | -3.41 | 5.03 |
| VHSI指数 | 19.47 | -4.98 | 3.73 |
商品价格变动
| 商品 | 收市价 | 日变动% | 月变动% |
|---|---|---|---|
| 纽约期油 | 60.38 | 0.68 | 0.07 |
| 黄金 | 1,185.98 | -1.19 | -1.67 |
| 铜 | 5,659.00 | -1.67 | -8.24 |
| 铝 | 1,691.50 | -0.56 | -3.34 |
| 小麦 | 506.00 | 2.74 | -2.39 |
| 玉米 | 364.25 | 1.53 | 0.41 |
AH股表现
- 会德丰(20):建议买入价40.2元,目标价46.3元,止蚀价36.5元。
- 国药控股(1099):建议买入价35.8元,目标价41.5元,止蚀价32.1元。
市场与策略
- 市场分析认为,当前调整属于中期调整,主要由IPO融资规模扩大、股指期货合约到期及端午节前的交易周期引起。
- 融资盘踩踏可能性极小,因场内规范融资资金未受明显影响,且仍有较大的安全边际。
- 建议投资者不要在当前点位清仓,可逢低介入,选择基本面扎实、具备反弹潜力的个股。
行业与公司
- 医药行业:昆药集团和佛慈制药被重点推荐,因具备估值安全垫和外延式扩张潜力。
- 其他行业:包括零售、能源、科技等,均有不同程度的波动。
企业活动
- 多家公司于6月23日公布末期业绩或股息,如大家乐集团、木薯资源、中国动力控股等。
经济数据
- 中国:汇丰制造业PMI初值为49.44,略高于前值49.20。
- 欧元区:Markit综合PMI为53.50,制造业PMI为52.20,服务业PMI为53.70。
- 美国:资本财新订单非国防(飞机除外)为0.47%,销货非国防(飞机除外)为0.34%,耐久财新订单工业经季调(月比)为-1.01%,房價指數(月比)为0.48%,新屋销售(月比)为1.09%,新屋销售为522.63k。
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評級定義
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公司(12个月)
- 買入:股價升幅在15%以上
- 持有:股價升幅介於-15%與15%之間
- 減持:股價升幅在-15%以上
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行業
- 買入:行業整體回報高於市場整體水準15%以上
- 持有:行業整體回報介於市場整體水準-15%與15%之間
- 減持:行業整體回報低於市場整體水準15%以上
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