钱江水利开发股份有限公司2015年年度报告总结
公司基本信息
- 公司代码：600283
- 公司简称：钱江水利
- 公司全称：钱江水利开发股份有限公司
- 法定代表人：刘正洪
- 注册及办公地址：浙江省杭州市三台山路3号
- 股票上市交易所：上海证券交易所
- 股票种类：A股
- 审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
- 审计意见类型：标准无保留意见
财务概况
2015年度主要财务数据
| 项目 |
2015年（元） |
2014年（元） |
增减（%） |
2013年（元） |
| 营业收入 |
804,430,657.57 |
802,979,857.15 |
0.18 |
733,742,082.95 |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
41,247,319.87 |
17,704,440.52 |
132.98 |
18,820,378.71 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
9,142,897.06 |
3,654,648.92 |
150.17 |
16,247,648.43 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
192,076,791.60 |
30,947,045.29 |
520.66 |
42,737,555.49 |
| 归属于上市公司股东的净资产 |
1,775,951,123.40 |
971,634,744.75 |
82.78 |
956,431,733.12 |
| 总资产 |
5,239,000,740.76 |
4,276,994,681.78 |
22.49 |
3,631,889,423.78 |
| 期末总股本 |
352,995,758 |
285,330,000 |
23.71 |
285,330,000 |
主要财务指标
| 指标 |
2015年 |
2014年 |
增减（%） |
2013年 |
| 基本每股收益（元/股） |
0.12 |
0.06 |
100.00 |
0.07 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） |
0.03 |
0.01 |
200.00 |
0.06 |
| 加权平均净资产收益率（%） |
2.56 |
1.84 |
+0.72 |
2.04 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） |
0.57 |
0.38 |
+0.19 |
1.76 |
分季度财务数据
| 季度 |
营业收入（元） |
归属于上市公司股东的净利润（元） |
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） |
经营活动产生的现金流量净额（元） |
| 第一季度 |
183,496,809.75 |
3,070,590.26 |
1,211,515.25 |
40,241,621.26 |
| 第二季度 |
177,693,143.55 |
24,998,668.86 |
21,963,928.05 |
12,266,312.83 |
| 第三季度 |
210,029,086.82 |
12,928,161.58 |
7,299,599.52 |
48,282,242.02 |
| 第四季度 |
233,211,617.45 |
249,899.17 |
-21,332,145.76 |
91,286,615.49 |
非经常性损益项目
| 项目 |
2015年金额（元） |
2014年金额（元） |
2013年金额（元） |
| 非流动资产处置损益 |
11,668,716.64 |
-2,555,522.86 |
-5,280,237.09 |
| 政府补助 |
16,644,520.66 |
11,725,394.00 |
10,033,114.16 |
| 资金占用费 |
503,542.00 |
- |
- |
| 其他营业外收支 |
9,094,563.37 |
9,058,563.90 |
311,840.41 |
| 合计 |
32,104,422.81 |
14,049,791.60 |
2,572,730.28 |
公司业务概要
主要业务及经营模式
- 主营业务：自来水生产和供应、污水处理、输水管管道安装
- 业务模式：通过横向并购和纵向并购，扩大业务规模与完善产业链布局
- 区域市场：主要面向浙江省内，不涉及境外投资
水务业务情况
- 供水规模：161万吨/日
- 污水处理规模：18万吨/日
- 2015年经营情况：
- 售水量：29,678万吨，完成年度计划的100.26%，同比增长5.28%
- 污水处理量：6,752万吨，完成年度计划的110.74%，同比增长11.42%
其他业务情况
- 房地产：公司持续推进房地产项目的转让，水利置业公司持股51%，但亏损严重
- 管道安装：主要由下属分子公司承接，包括房产片区、农村及市政道路管道铺设
- 材料销售：管道安装业务的配套材料销售，毛利率36.70%
公司发展战略与经营计划
战略目标
- 打造“智慧水务”体系，提升管理效率和服务质量
- 实现水务市场与资本市场的良性互动，提升公司利润、资本、资产及市值水平
- 转变观念，加快业务发展，推动公司创新
2015年经营计划完成情况
- 售水量：29,678万吨，完成年度计划的100.26%，同比增长5.28%
- 污水处理量：6,752万吨，完成年度计划的110.74%，同比增长11.42%
- 水供给及处理行业收入：73,602.97万元，同比增长3.32%
2016年经营计划
- 售水量：31,306万吨，日均85.77万吨
- 污水处理量：5,342万吨，日均14.64万吨
- 水供给及处理行业收入：约8.55亿元
投资与资产情况
重大投资事项
- 平湖独山水厂项目：与平湖市政府签订框架协议，组建新公司，注册资本1.3亿元，公司持股70%
- 永康污水处理厂三期：由控股子公司永康水务公司投资建设，设计处理能力4万吨/日，总投资10,419万元
- 天堂硅谷增资扩股：公司持有其27.90%股权，投资28,513.80万元，增资后仍持股27.90%
资产变动情况
- 货币资金：增加至453,633,878.06元，主要来自非公开发行股票募集资金
- 长期股权投资：增加至687,186,442.73元，同比增长115.13%
- 固定资产：增加至1,875,972,210.09元，同比增长26.41%
- 在建工程：减少至256,327,404.60元，同比减少35.60%
- 担保总额：15,122.80万元，占净资产比例8.52%
风险与应对措施
面临的风险
- 水务项目拓展难度加大：市场竞争激烈，民间资本和外资进入，收购成本增加
- 水质标准提高：国家对水质管理要求提升，原水水质差，水处理难度加大
- 污水处理标准提升：政府提高排放标准，运营成本增加，可能出现收入与成本倒挂
- 政策影响：水价仍由政府主导，市场化程度低，提价面临阻力
应对措施
- 探索BOT、TOT、PPP等运营模式：提高项目拓展效率
- 深化水务专业化管理：利用技术委员会平台，提升运营效率
- 推进项目扩建与改造：如赤山埠水厂深度水处理改造、丽水腊口污水处理厂扩建等
- 加强与政府沟通：争取政策支持，优化水价机制
- 优化产业结构：通过多元化资产管理业务提升盈利能力
重大事项与法律诉讼
重大关联交易
- 天堂硅谷增资扩股：公司参与增资扩股，投资28,513.80万元，持股27.90%
- 担保情况：公司对外担保总额15,122.80万元，其中对子公司的担保11,678.00万元
法律诉讼
- 与北京元润公司股权纠纷：2015年1月26日，法院执行回款9,910,981.00元
- 诉讼进展：2015年9月，法院裁定终结本次执行程序，公司保留继续执行的权利
股权与利润分配
股权结构
- 非公开发行：新增股份67,665,758股，总股本增至352,995,758股
- 控股股东：中国水务投资有限公司，持股比例未披露，但为第一大股东
利润分配预案
- 2015年利润分配：以总股本352,995,758股为基数，每10股派发1.00元，共派发35,299,575.80元
- 未分配利润：74,942,216.50元，结转以后年度分配
- 不派发股票股利，不进行资本公积金转增股本
公司治理与合规情况
- 审计及合规：天健会计师事务所出具标准无保留意见，无非标准审计报告
- 董事会及监事会：确保报告内容真实、准确、完整
- 公司治理：公司治理结构健全，无重大违规事项
- 诚信状况：公司及其控股股东、实际控制人无违规或处罚记录
总结
钱江水利2015年在水务行业取得稳步发展，通过横向与纵向并购，扩大了业务规模与产业链布局，水务处理能力显著提升。公司净利润大幅增长，主要得益于参股公司天堂硅谷的盈利及理财收益的增加。公司持续推进市场化运营，积极探索PPP、BOT等模式，同时加强与政府的沟通与合作，优化水价机制。此外，公司还积极参与房地产项目转让及污水处理扩建，进一步夯实主业基础。尽管面临水务行业竞争加剧、水质标准提高、污水处理成本上升等挑战，公司已采取多项措施以应对，如提升运营效率、加强技术改造、争取政策支持等，为公司未来发展奠定了良好基础。
