与中国脱钩！将供应链带回墨西哥（英）布鲁金斯学会-2021.10-35页_320kb

总结：墨西哥能否帮助将供应链带回北美？

核心内容

本报告探讨了在中美贸易紧张局势和新冠疫情背景下，墨西哥作为“近岸外包”（nearshoring）投资目的地的潜力与挑战。报告由Jeffrey J. Schott和Matthew P. Goodman编辑，涵盖多个学者和前官员的分析，旨在评估墨西哥在吸引亚洲供应链转移方面的可行性，并提出政策建议以增强其竞争力。

主要观点

1. 墨西哥的近岸外包潜力

• 墨西哥因其地理位置靠近美国、与美国的高程度经济一体化以及参与《美墨加协定》（USMCA）而被视为近岸外包的自然选择。
• 然而，尽管有这些优势，墨西哥尚未吸引大量替代亚洲供应链的新投资。

2. 竞争力不足

• 墨西哥在多个国际竞争力指标上表现不佳，如经济自由度、创新指数、法律体系和腐败感知指数。
• 相较于其他近岸外包目的地（如东南亚的马来西亚、越南、泰国等），墨西哥在吸引制造业投资方面处于劣势。

3. FDI流入趋势

• 近年来，墨西哥的外资流入主要集中在服务行业，尤其是金融和保险服务。
• 制造业外资流入占比约47%，其中以汽车、运输设备为主，主要来自北美和欧洲。
• 制造业外资流入在2020年和2021年出现显著下降，显示出对墨西哥投资环境的担忧。

4. USMCA的影响

• USMCA旨在加强北美区域生产网络，但其对汽车和零部件的严格原产地规则反而增加了墨西哥制造业的负担。
• 这些规则要求汽车产品有较大比例的北美制造内容，使得墨西哥的汽车生产商面临重新调整生产结构的压力。
• USMCA虽被期望减少区域经济整合的不确定性，但其执行过程中仍存在诸多争议，如劳工、环境、能源和农业等问题。

5. 墨西哥的政策障碍

• 墨西哥的政策环境，包括贸易壁垒、监管僵化、能源干预和知识产权保护不足，削弱了其作为投资目的地的吸引力。
• 墨西哥需重新审视其政策，以增强与亚洲国家的竞争力。

6. 促进近岸外包的建议

• 物流投资：加强铁路、港口和机场网络建设，优化边境通关效率。
• 数字经济发展：提升科技人才储备，发展人工智能、机器人、纳米技术和数字基础设施。
• 能源整合：推动区域一体化能源市场，利用北美在能源密集型制造业中的比较优势。
• 法治建设：强化法律体系和知识产权保护，以提升投资信心和区域竞争力。

关键信息

• 经济自由度：墨西哥在全球经济自由度排名中仅位列第68位，远低于美国（第6）和加拿大（第9）。
• 创新指数：墨西哥在全球创新指数中排名第55位，低于中国（第14）和台湾（未提供数据）。
• 腐败感知指数：墨西哥排名124位，远低于美国（25）和加拿大（11）。
• 制造业外资流入：2018-2019年平均为158亿美元，2021年上半年为748亿美元。
• USMCA规则：对汽车和零部件的原产地要求使得墨西哥制造商面临更高的合规成本。

结论

尽管墨西哥在地理位置和与美国的经济联系方面具备一定的近岸外包潜力，但其在制度、监管、法治和基础设施等方面仍存在显著短板。要成功吸引供应链从亚洲转移，墨西哥必须进行结构性改革，提升其在数字技术和能源领域的竞争力，同时改善法律环境和投资吸引力。只有通过全面的政策调整和长期的制度建设，墨西哥才能在中美竞争和全球供应链重组中占据有利位置。