投中统计：2023年5月投资市场趋势向稳，浙江基金集群扎堆新设-15页

市场整体趋势

• 募资市场趋势：2023年5月新设基金740支，同比增23%，环比下降。地方国资机构活跃，新设基金数量减少，募资规模趋稳。
• 基金设立特点：86%机构仅成立一支基金，新设基金中国资背景机构占比较高（如中科先进产业基金、湘江国投等）。
• 地区分布：浙江、广东、江苏、山东、四川成为设立基金最活跃的省市，其中浙江省基金集群建设显著（“415X”先进制造业专项基金群、杭州科创基金集群等）。

基金策略与投资方向

• 投资主导方向：科创、制造、半导体等领域仍为基金投资主流，地方政府聚焦战略性新兴产业如数字经济、智能装备、生命健康、新能源等。
• 重点基金案例：温州市重点产业发展基金、福建省闽台产业发展基金、茅台招华/金石基金等均围绕信息技术、生物技术、新能源等硬科技领域展开。
• 百亿级基金扩增：5月共39支百亿级基金成立，涵盖半导体、信息技术、大消费等领域。

投资市场分析

• 投资活跃度：市场持续向稳，5月共完成418起投资事件，募资规模80.3亿美元，平均交易规模降至近年低点（约2,837万美元/笔）。
• 行业分布：
  • IT及信息化、制造业和医疗健康为前三投资领域，其中医疗健康平均投资规模达2,837万美元，制造业交易量同比大增50%。
  • 人工智能受热关注度上升（同比增100%），汽车、化学工业领域因新能源和电子产业增长显著。
• 投资轮次：天使轮、A轮融资占比超八成，投“小、早、科技”特征显著。

地区与规模特征

• 资金流向地区：广东、江苏、浙江项目数量占优，但从金额看，安徽项目多超5亿人民币，私募资本集中度提升。
• 交易规模：70%融资事件金额不足500万美元，大额交易收缩明显，市场趋于理性。

总结

2023年5月中国VC/PE市场整体趋势稳定，存量调整持续；地方政府通过基金引导硬科技与产业升级，资本市场风格更偏向长期布局；投资偏好集中在细分技术赛道，科技和医疗领域表现尤为突出。