仲量联行2022年中国零售地产市场年报_88页_4mb

报告摘要

2022年中国零售地产市场受到疫情严重冲击，呈现出客流和消费下滑、商业空置率上升、租金下跌等趋势。然而，随着疫情管控调整，2023年市场开始复苏，客流回升，消费信心逐步恢复。本报告从消费端、地产端、投资端多个维度分析市场现状，并展望未来发展趋势。

疫情对市场影响深远：疫情导致客流减少、消费疲软，对零售商业造成巨大压力。尤其是2022年，消费对经济增长贡献率下降，社零总额承压下跌，部分城市消费同比跌幅明显。
线上零售成为增长亮点：尽管社零总额下滑，但网上零售额实现正增长，增速高于社零总额。其中，新能源汽车、智能家居等领域的线上销售表现突出。
消费市场呈现分化趋势：消费者行为转向更注重健康、品质和性价比，催生了小众香氛、折扣店、户外运动等新兴业态。同时，传统奢侈品消费在疫情后出现首度下滑，但高端市场仍具韧性。
零售物业市场面临挑战：2022年新增供应大幅减少，空置率攀升至历史新高。A类城市（一线城市）商业韧性较强，租金跌幅相对较小，而C类城市（其他二线城市）空置率较高。
招商策略调整：为了应对市场压力，商业运营方采取了租金减免、灵活租约、业态调整等策略。同时，购物中心积极引入首店品牌，以提升项目吸引力和差异化竞争力。
政策助力消费复苏：国家和地方政府通过发放消费券、推动消费与数字经济融合、加快国际消费中心城市建设等方式，积极引导消费市场复苏。

市场概况：仲量联行追踪1,600+零售项目，其中购物中心占83.5%，百货占16.5%。
城市分类：A类城市（一线城市）总存量42,112,900平方米，B类城市（新一线城市）总存量46,240,400平方米，C类城市（其他二线城市）总存量46,452,400平方米。
空置率：2022年全国优质零售物业空置率上升，其中C类城市空置率最高，达13.0%。
租金下跌：2022年购物中心首层平均租金同比下跌2.9%，部分城市跌幅超过5%。
新增供应：2022年全国新增供应748.6万平方米，较2021年减少约三分之一。A类城市新增供应1,638,500平方米，B类城市3,406,500平方米，C类城市2,521,400平方米。
头部开发商主导：中外资头部开发商在市场中占据主导地位，尤其是A类城市，头部开发商项目占比高。