20180315-宏信证券-每日信息速递_12页_765kb

报告摘要

财经与行业要闻总结

核心内容概览

2018年1-2月，中国宏观经济保持稳中向好态势，经济结构持续优化，新兴产业增长显著，消费市场活跃，外贸形势良好。同时，行业动态显示，对外投资增长，新能源技术突破，金融市场运行平稳，车险政策调整，春运期间航空运输需求旺盛，多家上市公司发布重要公告。

主要观点与关键信息

一、宏观经济运行情况

国民经济稳中有进：1-2月份，国民经济运行延续稳中向好态势，新兴动能茁壮成长，经济结构升级优化，质量效益持续改善。
工业生产增长：规模以上工业增加值同比增长 7.2%，高技术产业和装备制造业分别增长 11.9% 和 8.4%，新能源汽车产量同比增长 178.1%。
服务业持续增长：服务业生产指数同比增长 8.0%，消费相关行业保持较高景气区间，新订单指数和业务活动预期指数均位于景气区间。
固定资产投资优化：全国固定资产投资同比增长 7.9%，高技术制造业和服务业投资增速分别快于全部投资 3.4% 和 2.3%。
房地产市场活跃：房地产开发投资同比增长 9.9%，商品房待售面积减少，销售和销售额均保持增长。
消费市场繁荣：社会消费品零售总额同比增长 9.7%，网上零售额增长 37.3%，旅游、电影、移动支付等新兴消费增长迅速。
居民消费价格温和上涨：CPI同比上涨 2.2%，工业品价格涨幅收窄。
外贸增长明显：进出口总额同比增长 16.7%，机电产品出口增长 18.0%。

二、对外投资情况

非金融类对外直接投资增长：1-2月中国非金融类对外直接投资同比增长 25.2%，累计达168.2亿美元。
“一带一路”投资增长显著：对“一带一路”沿线国家投资同比增长 20.1%，占总额的 12.8%。
投资结构优化：主要流向采矿业、租赁和商务服务业、制造业及信息传输、软件和信息技术服务业，房地产业、体育娱乐业无新增项目。
东部地区仍为投资主力：东部地区对外投资占全国总额的 72.4%，西部地区增速较快，同比增长 69.1%。

三、金融市场运行

货币市场成交增长：2月份银行间货币市场成交50.07万亿元，同比增长 13.08%，环比下降 29.43%。
利率小幅下行：2月份同业拆借利率为 2.73%，质押式回购利率为 2.87%，均较上月有所下降。
股票市场小幅下跌：2月末上证综指收于 3259.41点，下跌 6.36%；深证成指收于 10828.73点，下跌 2.97%。

四、行业动态

消费者投诉增长：2017年全国消费者投诉同比增长 44%，网络购物类投诉增长 184.4%。
快递业务量增长：2月全国快递业务量完成 19.9亿件，同比下降 15.2%；1-2月累计完成 59.7亿件，同比增长 31.2%。
新能源技术突破：中国首例自主研发超 5000小时 耐久性燃料电池问世，实现低温启动与储存，应用于荣威750燃料电池轿车及上汽大通FCV80。
车险政策调整：保监会调整部分地区商业车险自主定价范围，四川等地自主系数下限下调至 0.65，进一步释放市场定价空间。
春运航空运输需求旺盛：海南南北两机场客座率超 90%，春运期间航班执行量和旅客吞吐量均实现增长。

五、上市公司公告

棕榈股份：与阳原县政府签署战略合作协议，预计总投资 80亿元。
君正集团：以 20.7亿元 收购中化物流剩余 60% 股权，实现全资控股。
武进不锈：拟投资 2.17亿元 新建精密超长管不锈钢管项目。
东方园林：中标 25亿元 的PPP项目。
石化油服：子公司中标 4.47亿元 原油管道施工项目。
柯利达：中标 3.46亿元 的亚洲银行总部幕墙工程。
数据港：中标 2.99亿元 的常山云数据中心项目。
汇川技术：预中标 2.55亿元 的轨道交通项目。
我武生物：2017年营收增长 23.55%，净利增长 44%，拟 10转8派4元。
东港股份：2017年营收下降 4.15%，净利增长 5.91%，拟 10派4元。

六、投资评级

公司评级：
- 买入：预期股价强于沪深300指数 20% 以上。
- 持有：预期股价变动介于 +5% ~ +20%。
- 中性：预期股价变动介于 -5% ~ +5%。
- 卖出：预期股价弱于沪深300指数 5% 以上。
行业评级：
- 强于大市：预期行业指数涨幅强于沪深300指数 10% 以上。
- 跟随大市：预期行业指数涨幅介于 -10% ~ +10%。
- 弱于大市：预期行业指数涨幅弱于沪深300指数 10% 以上。

总结

2018年1-2月，中国经济在稳中向好的基础上，推动高质量发展，新兴产业和消费升级成为主要驱动力。对外投资持续增长，特别是“一带一路”沿线国家，投资结构不断优化。金融市场运行平稳，货币市场成交增长，但股市略有下跌。行业方面，消费投诉和快递业务量增长显著，新能源技术取得突破，车险政策调整释放市场空间。上市公司公告显示，多个项目中标及股权收购，为行业带来新的增长点。整体来看，经济环境向好，政策支持与市场活力并存，为全年发展奠定良好基础。

展开完整摘要