20260515-国投期货-金融期权波动率日报_25页_1mb

报告摘要

期权市场数据总结

【50ETF】

当月合约距离到期还剩：8天
核心数据：
- 2026/5/13：
  - 标的物价格：3.123
  - 标的涨跌幅：0.13%
  - 当月IV：14.34%
  - 近1年当月IV分位数：49.70%
  - 近2年当月IV分位数：48.20%
  - 次月IV：16.29%
  - 近1年次月IV分位数：69.10%
  - 近2年次月IV分位数：65.70%
- 2026/5/14：
  - 标的物价格：3.074
  - 标的涨跌幅：-1.57%
  - 当月IV：14.34%
  - 近1年当月IV分位数：49.30%
  - 近2年当月IV分位数：48.00%
  - 次月IV：15.62%
  - 近1年次月IV分位数：60.30%
  - 近2年次月IV分位数：59.40%
- 2026/5/15：
  - 标的物价格：3.035
  - 标的涨跌幅：-1.27%
  - 当月IV：15.61%
  - 近1年当月IV分位数：68.10%
  - 近2年当月IV分位数：61.70%
  - 次月IV：15.71%
  - 近1年次月IV分位数：62.00%
  - 近2年次月IV分位数：60.20%
主要观点：
- 50ETF近期价格波动较小，但IV波动较大，整体处于中等水平。
- 当月IV分位数在近一年内波动明显，今日为49.70%，昨日为49.30%，显示波动性有所回升。
- 次月IV分位数整体处于较高水平，说明次月合约的波动性预期偏高。
- 偏度指数今日为111.95，较昨日102.88有所上升，表明市场对看涨期权的隐含波动率相对更高。

【沪300ETF】

当月合约距离到期还剩：8天
核心数据：
- 2026/5/12：
  - 标的物价格：4.963
  - 标的涨跌幅：-0.06%
  - 当月IV：15.76%
  - 近1年当月IV分位数：47.30%
  - 近2年当月IV分位数：48.00%
  - 次月IV：17.55%
  - 近1年次月IV分位数：73.40%
  - 近2年次月IV分位数：68.70%
- 2026/5/13：
  - 标的物价格：5.017
  - 标的涨跌幅：1.09%
  - 当月IV：15.46%
  - 近1年当月IV分位数：40.00%
  - 近2年当月IV分位数：44.10%
  - 次月IV：17.11%
  - 近1年次月IV分位数：65.80%
  - 近2年次月IV分位数：64.40%
- 2026/5/14：
  - 标的物价格：4.941
  - 标的涨跌幅：-1.51%
  - 当月IV：16.03%
  - 近1年当月IV分位数：53.00%
  - 近2年当月IV分位数：51.90%
  - 次月IV：17.16%
  - 近1年次月IV分位数：66.60%
  - 近2年次月IV分位数：64.90%
主要观点：
- 沪300ETF近期价格波动幅度不大，但IV呈现上升趋势。
- 当月IV分位数在近一年内波动明显，今日为47.30%，昨日为40.00%，显示波动性有所上升。
- 次月IV分位数整体处于中等偏高水平，说明次月合约的波动性预期偏高。
- 偏度指数今日为107.01，较昨日102.78有所上升，表明市场对看涨期权的隐含波动率相对更高。

【深300ETF】

当月合约距离到期还剩：8天
核心数据：
- 2026/5/13：
  - 标的物价格：5.231
  - 标的涨跌幅：1.20%
  - 当月IV：16.19%
  - 近1年当月IV分位数：63.60%
  - 近2年当月IV分位数：59.50%
  - 次月IV：17.62%
  - 近1年次月IV分位数：72.50%
  - 近2年次月IV分位数：68.30%
- 2026/5/14：
  - 标的物价格：5.141
  - 标的涨跌幅：-1.72%
  - 当月IV：16.01%
  - 近1年当月IV分位数：61.20%
  - 近2年当月IV分位数：57.40%
  - 次月IV：17.02%
  - 近1年次月IV分位数：62.40%
  - 近2年次月IV分位数：62.10%
- 2026/5/15：
  - 标的物价格：5.087
  - 标的涨跌幅：-1.05%
  - 当月IV：17.67%
  - 近1年当月IV分位数：77.10%
  - 近2年当月IV分位数：76.20%
  - 次月IV：17.38%
  - 近1年次月IV分位数：74.60%
  - 近2年次月IV分位数：73.50%
主要观点：
- 深300ETF近期价格波动幅度不大，但IV呈现上升趋势。
- 当月IV分位数在近一年内波动明显，今日为63.60%，昨日为61.20%，显示波动性有所上升。
- 次月IV分位数整体处于中等偏高水平，说明次月合约的波动性预期偏高。
- 偏度指数今日为104.16，较昨日93.05有所上升，表明市场对看涨期权的隐含波动率相对更高。

【沪中证500ETF】

当月合约距离到期还剩：8天
核心数据：
- 2026/5/13：
  - 标的物价格：9.009
  - 标的涨跌幅：1.09%
  - 当月IV：23.30%
  - 近1年当月IV分位数：77.90%
  - 近2年当月IV分位数：73.00%
  - 次月IV：24.47%
  - 近1年次月IV分位数：79.30%
  - 近2年次月IV分位数：77.30%
- 2026/5/14：
  - 标的物价格：8.772
  - 标的涨跌幅：-1.02%
  - 当月IV：23.54%
  - 近1年当月IV分位数：79.10%
  - 近2年当月IV分位数：74.60%
  - 次月IV：23.86%
  - 近1年次月IV分位数：73.40%
  - 近2年次月IV分位数：72.30%
- 2026/5/15：
  - 标的物价格：8.612
  - 标的涨跌幅：-4.41%
  - 当月IV：23.22%
  - 近1年当月IV分位数：76.30%
  - 近2年当月IV分位数：72.10%
  - 次月IV：24.52%
  - 近1年次月IV分位数：74.60%
  - 近2年次月IV分位数：73.50%
主要观点：
- 沪中证500ETF近期价格波动较大，IV也呈现波动趋势。
- 当月IV分位数在近一年内波动较大，今日为77.90%，昨日为79.10%，显示波动性有所下降。
- 次月IV分位数整体处于中等偏高水平，说明次月合约的波动性预期偏高。
- 偏度指数今日为104.75，较昨日100.73有所上升，表明市场对看涨期权的隐含波动率相对更高。

【深中证500ETF】

当月合约距离到期还剩：8天
核心数据：
- 2026/5/13：
  - 标的物价格：3.577
  - 标的涨跌幅：1.50%
  - 当月IV：23.85%
  - 近1年当月IV分位数：77.90%
  - 近2年当月IV分位数：73.80%
  - 次月IV：24.18%
  - 近1年次月IV分位数：73.40%
  - 近2年次月IV分位数：72.00%
- 2026/5/14：
  - 标的物价格：3.486
  - 标的涨跌幅：-2.54%
  - 当月IV：24.00%
  - 近1年当月IV分位数：78.70%
  - 近2年当月IV分位数：74.20%
  - 次月IV：24.06%
  - 近1年次月IV分位数：72.10%
  - 近2年次月IV分位数：71.00%
- 2026/5/15：
  - 标的物价格：3.427
  - 标的涨跌幅：-1.69%
  - 当月IV：24.57%
  - 近1年当月IV分位数：80.00%
  - 近2年当月IV分位数：76.20%
  - 次月IV：24.33%
  - 近1年次月IV分位数：74.60%
  - 近2年次月IV分位数：73.50%
主要观点：
- 深中证500ETF近期价格波动较大，IV也呈现波动趋势。
- 当月IV分位数在近一年内波动较大，今日为77.90%，昨日为78.70%，显示波动性有所上升。
- 次月IV分位数整体处于中等偏高水平，说明次月合约的波动性预期偏高。
- 偏度指数今日为117.35，较昨日105.67有所上升，表明市场对看涨期权的隐含波动率相对更高。

【创业板ETF】

当月合约距离到期还剩：8天
核心数据：
- 2026/5/13：
  - 标的物价格：4.048
  - 标的涨跌幅：2.74%
  - 当月IV：33.82%
  - 近1年当月IV分位数：84.40%
  - 近2年当月IV分位数：83.20%
  - 次月IV：33.70%
  - 近1年次月IV分位数：84.30%
  - 近2年次月IV分位数：83.00%
- 2026/5/14：
  - 标的物价格：3.961
  - 标的涨跌幅：-2.15%
  - 当月IV：33.67%
  - 近1年当月IV分位数：84.00%
  - 近2年当月IV分位数：83.00%
  - 次月IV：33.04%
  - 近1年次月IV分位数：83.10%
  - 近2年次月IV分位数：81.60%
- 2026/5/15：
  - 标的物价格：3.970
  - 标的涨跌幅：0.23%
  - 当月IV：32.99%
  - 近1年当月IV分位数：82.80%
  - 近2年当月IV分位数：80.90%
  - 次月IV：33.09%
  - 近1年次月IV分位数：83.10%
  - 近2年次月IV分位数：81.60%
主要观点：
- 创业板ETF近期价格波动较大，IV也呈现波动趋势。
- 当月IV分位数在近一年内波动较大，今日为84.40%，昨日为84.00%，显示波动性有所上升。
- 次月IV分位数整体处于中等偏高水平，说明次月合约的波动性预期偏高。
- 偏度指数今日为117.35，较昨日105.67有所上升，表明市场对看涨期权的隐含波动率相对更高。