> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期权市场日报总结（2026-05-14） ## 核心内容概述 本报告提供了2026年5月14日股指期权市场的成交量、PCR（Put-Call Ratio）和VIX（波动率指数）数据，涵盖多个指数期权品种。数据来源包括钢联、同花顺和华泰期货研究院，旨在为投资者提供市场动态和情绪指标的参考。 --- ## 一、期权成交量 ### 各期权品种成交量（单位：万张） | 期权品种 | 成交量 | |----------------------|------------| | 上证50ETF期权 | 107.71 | | 沪深300ETF期权（沪市）| 137.15 | | 中证500ETF期权（沪市）| 220.76 | | 深证100ETF期权 | 10.31 | | 创业板ETF期权 | 253.32 | | 上证50股指期权 | 6.04 | | 沪深300股指期权 | 20.65 | | 中证1000股指期权 | 55.23 | ### 成交量趋势分析 - **中证500ETF期权** 成交量最高，达到220.76万张，显示出较高的市场活跃度。 - **创业板ETF期权** 成交量增长迅速，从2023年5月15日的50万张增长至2025年7月9日的253.32万张。 - **上证50ETF期权** 成交量相对较低，但保持稳定增长趋势。 - **深证100ETF期权** 成交量较小，且波动不大。 - **上证50股指期权** 和 **沪深300股指期权** 成交量较低，表明市场对股指期权的关注度相对较低。 --- ## 二、期权PCR（Put-Call Ratio） ### 各期权品种PCR（单位：无） | 期权品种 | 成交额PCR | 环比变动 | 持仓量PCR | 环比变动 | |----------------------|-----------|----------|-----------|----------| | 上证50ETF期权 | 0.70 | +0.27 | 0.68 | -0.04 | | 沪深300ETF期权（沪市）| 0.66 | +0.10 | 0.92 | -0.05 | | 中证500ETF期权（沪市）| 0.81 | +0.29 | 1.06 | -0.11 | | 深证100ETF期权 | 0.62 | +0.24 | 0.98 | +0.06 | | 创业板ETF期权 | 0.49 | +0.11 | 1.29 | -0.08 | | 上证50股指期权 | 0.53 | +0.21 | 0.71 | -0.01 | | 沪深300股指期权 | 0.56 | +0.22 | 0.88 | -0.04 | | 中证1000股指期权 | 0.50 | +0.13 | 1.01 | -0.07 | ### PCR分析 - **中证500ETF期权** 和 **创业板ETF期权** 成交额PCR较高，分别达到0.81和0.49，显示市场对看跌期权的需求相对较大。 - **深证100ETF期权** 持仓量PCR较高，为0.98，说明投资者对看跌期权的持仓意愿较强。 - **创业板ETF期权** 持仓量PCR为1.29，是所有品种中最高的，表明市场对创业板指数的看跌情绪较为浓厚。 - **中证1000股指期权** 成交额PCR为0.50，环比上升0.13，显示市场对看跌期权的兴趣有所增加。 - **沪深300ETF期权** 和 **沪深300股指期权** 的PCR值相对较低，说明市场对看涨期权的需求较高。 --- ## 三、期权VIX（波动率指数） ### 各期权品种VIX（单位：%） | 期权品种 | VIX (%) | 环比变动 (%) | |----------------------|-----------|--------------| | 上证50ETF期权 | 17.38 | -1.23 | | 沪深300ETF期权（沪市）| 19.41 | -1.33 | | 中证500ETF期权（沪市）| 26.71 | -0.32 | | 深证100ETF期权 | 25.36 | -0.32 | | 创业板ETF期权 | 34.67 | +0.11 | | 上证50股指期权 | 17.68 | -0.77 | | 沪深300股指期权 | 18.91 | -0.93 | | 中证1000股指期权 | 25.77 | -0.52 | ### VIX分析 - **创业板ETF期权** VIX值最高，达到34.67%，环比上升0.11%，表明市场波动性较大。 - **中证500ETF期权** 和 **深证100ETF期权** 的VIX值较高，分别为26.71%和25.36%，显示市场对这两个指数的波动预期较强。 - **上证50ETF期权** 和 **沪深300ETF期权** 的VIX值相对较低，分别为17.38%和19.41%，表明市场对这两个指数的波动性预期较为平稳。 - **上证50股指期权** 和 **沪深300股指期权** 的VIX值分别为17.68%和18.91%，环比均有所下降，显示市场情绪趋于稳定。 --- ## 四、本期分析研究员 - **高天越**：从业资格号F3055799，投资咨询号Z0016156 - **李逸资**：从业资格号F03105861，投资咨询号Z0021365 - **李光庭**：从业资格号F03108562，投资咨询号Z0021506 --- ## 五、免责声明 本报告基于公开信息编制，不保证其准确性或完整性。报告观点和结论仅为当日判断，可能随市场变化而调整。投资者应自行判断，不依赖本报告进行投资决策。报告内容受版权保护，未经授权不得复制、引用或分发。 --- ## 六、公司信息 - **公司名称**：华泰期货有限公司 - **总部地址**：广州市南沙区横沥镇明珠三街1号10层1001-1004、1011-1016房 - **客服热线**：400-628-0888 - **官方网址**：www.htfc.com - **投资咨询业务资格**：证监许可【2011】1289号