2013年-世界发展银行全球_Supporting_Access_to_Finance_for_Micro_Small_and_Medium_Enterprises_with_Partial_Credit_Guarantees___The_Moroccan_Experience_3页_673kb

报告摘要

MENA Knowledge and Learning: Supporting Access to Finance for MSMEs in Morocco

核心内容

本报告总结了摩洛哥在支持中小微企业（MSMEs）获取金融服务方面的经验，特别是通过部分信用担保（PCGs）机制的改革，以促进对弱势MSMEs的金融包容性。报告指出，摩洛哥政府采取了一系列措施，包括财政、法律和监管改革，以及设立专门机构，以改善MSMEs的融资环境。

主要观点

MSMEs的重要性：
MSMEs是摩洛哥经济的重要支柱，占所有企业的90%以上，并贡献了21.6%的总就业。若计入非正式经济，其对经济的贡献更高。
政府支持策略：
摩洛哥政府自2011年起推出新的国家战略，旨在促进中小企业发展，包括简化税收制度、调整社会费用、扩大社会保障覆盖范围，以及推出专门的银行产品。此外，政府还设立了“国家中小企业促进局”（ANPME）以提供金融支持和业务发展服务。
金融可及性进展：
摩洛哥在金融可及性方面取得了显著进展，成为中东和北非地区（MENA）中小企业获取信贷的领先国家。2011年，中小企业贷款占总贷款的24%，是MENA地区最高比例。此外，摩洛哥的微金融机构网络覆盖率也位居MENA首位。
部分信用担保机制：
为了帮助被忽视的中小企业，摩洛哥设立了“中央担保基金”（CCG），提供部分信用担保。这一机制旨在通过分担银行风险，鼓励银行向中小企业提供信贷，同时减少信贷市场的扭曲。
CCG改革成效：
自2009年起，CCG对担保产品进行了重大改革，包括调整担保额度、匹配不同生命周期的中小企业需求，并简化了申请流程和资格标准。这些改革提高了担保机制的效率和吸引力。
改革成果：
改革后，CCG的担保规模显著增长，其担保贷款中72%在没有担保的情况下无法获得银行融资。此外，女性企业家的融资覆盖率也从12%提升至30%。
世界银行的支持：
世界银行通过提供5000万美元的资金和技术援助，支持CCG的改革和扩大中小企业融资覆盖。技术援助涵盖风险管理、产品开发等领域，并与国际金融公司（IFC）合作推进。

关键信息

MSMEs的分布：
- 服务行业：44.5%
- 制造业：37.2%
- 零售业：17.6%
CCG的担保产品：
- 最大单笔担保金额：1000万迪拉姆
- 单一借款人总担保金额上限：1.5亿迪拉姆
- 新产品“Damane Express”：简化审批流程，无需CCG事前审核，担保额度不超过100万迪拉姆。
改革成效数据：
- 2008-2009年，CCG对企业的担保承诺几乎翻倍。
- 2011年，女性主导的中小企业担保覆盖率达30%。
- 2012年启动的“摩洛哥中小企业发展项目”提供5000万美元支持CCG的担保计划。

结构与实施

机构设置：
- ANPME：负责中小企业促进，管理金融支持项目，提供业务发展服务。
- CCG：提供部分信用担保，是摩洛哥主要的信用担保机构。
政策方向：
- 通过简化流程、降低门槛、提高担保灵活性，增强中小企业融资可及性。
- 通过“委托机制”（delegated approach）提高效率，使银行能够更快地提供贷款。
挑战与前景：
- 尽管担保机制有所改进，但中小企业整体融资覆盖率仍较低，尤其是小型企业、初创企业、女性和青年主导的企业。
- 未来需要进一步优化担保产品，扩大覆盖范围，以实现更广泛的金融包容。