20260706-东方证券-_赢家日报_机器人商业航天接力反弹_5页_441kb

【赢家日报】总结

核心内容概述

本日A股市场整体呈现小幅反弹态势，三大指数均有所上涨，但尾盘涨幅收窄，市场风格由科技股主导转向更为均衡。机器人、贵金属、航天装备、航海装备、航空装备和汽车零部件板块涨幅居前，而电子化学品、半导体、小金属和广告营销板块则出现下跌。沪深京三市成交额为32055亿元。

主要观点

1. 市场风格变化

• A股市场风格正在由科技股独大转向更加均衡。
• 机器人和商业航天板块成为近期领涨的热点，显示出较强的“吸金”能力。
• 科技股连续调整，使得市场开始关注其他行业板块。

2. 行业表现

• 涨幅前列：机器人、贵金属、航天装备、航海装备、航空装备、汽车零部件板块涨幅居前。
• 跌幅前列：电子化学品、半导体、小金属、广告营销板块跌幅居前。

3. 技术面分析

• 当前市场技术走势显示，空头排列的均线系统对股指形成压制。
• 沪综指反弹至三十日均线附近后回落，本周仍以突破均线压制为目标。

4. 资金流向

• 主力资金净流入前三的行业为机器人、贵金属、航天装备。
• 主力资金净流出前三的行业为电子化学品、半导体、小金属。

5. 政策与市场动态

• 国家发展改革委印发《循环经济发展“十五五”规划》，提出到2030年资源循环利用产业产值达到8万亿元。
• 证监会同意宇树科技首次公开发行股票并在科创板上市，其IPO用时仅104天，创下科创板最快审核纪录。

关键信息

1. 机器人板块

• 近期迎来利好，如宇树科技IPO获批，成为市场关注焦点。
• 板块内个股掀起涨停潮，显示资金关注度上升。

2. 商业航天板块

• 长征十号乙首飞窗口锁定7月10日至13日，将在文昌商业航天发射场验证“海上网系回收”技术。
• 该技术为全球首创，推动板块持续走强。

3. CPU市场分析

• AI算力体系从GPU单极叙事走向CPU+GPU协同，CPU需求结构发生质变。
• CPU在AI服务器、智算集群、科学计算、工业仿真等场景中承担关键任务，价值重估趋势明显。
• 海外CPU市场出现明显涨价和交期拉长，供需紧张程度被低估。

4. 国产CPU发展

• 国产CPU从“可用”走向“好用”，在性能、生态和客户验证周期方面持续提升。
• 中科曙光发布新一代通用高性能计算平台，搭载国产百核级通用CPU，性能显著提升。
• 海光信息CPU兼容x86指令集，覆盖多个产品系列，具备性能、生态和安全优势。

风险提示

• 行业竞争加剧
• 产品迭代不及预期

联系信息

• 投资顾问：吴利辉
  • 执业编号：S0860617050013
• 金融产品总部
• 电话：+86.21.63325888-3145
• 邮箱：[email protected]

免责声明

• 本报告由东方证券股份有限公司金融产品总部编撰、制作及发布。
• 报告内容基于可靠或已公开的资讯、信息进行摘录、汇编或撰写，但不保证其准确性和完整性。
• 报告所载信息、意见、推测或观点仅反映发布当日的判断，不构成投资建议。
• 投资者应根据个人风险承受能力、投资目标、财务状况和需求独立作出投资决策，并自行承担相应风险。