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内蒙古赤峰奔腾实业（集团）股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概览

内蒙古赤峰奔腾实业（集团）股份有限公司（以下简称“奔腾股份”或“公司”）是一家主要从事家用电器及消费性电子产品批发和零售业务的股份有限公司。公司于2013年1月4日整体变更为股份公司，注册资本为10,218万元，公司总部位于内蒙古赤峰市红山区新华路东四段。公司拟通过全国中小企业股份转让系统进行公开转让，转让方式为协议转让，主办券商为大通证券股份有限公司。

主要观点与关键信息

公司基本信息

• 公司名称：内蒙古赤峰奔腾实业（集团）股份有限公司
• 注册资本：10,218万元
• 法定代表人：张郁达
• 公司类型：股份有限公司
• 经营范围：包括家用电器及电子产品批发零售、五金交电、建材、房屋租赁、再生资源回收等。

股权结构

• 控股股东：张郁达，持股94.52%，担任董事长
• 其他主要股东：张然（持股5.48%），担任董事兼总经理
• 实际控制人：张郁达与张晓敏夫妇，共同负责公司日常经营及决策
• 股东关系：张然为张郁达之胞弟，无其他关联关系

股份转让与限售情况

• 股份转让限制：公司股份存在限售安排，部分股东的股份需分批解除限制
• 可转让股份：截至说明书签署日，公司全体股东所持股份无冻结、质押等限制
• 自愿锁定承诺：公司股东无自愿锁定承诺

公司业务与经营情况

• 主营业务：各类家用电器和消费性电子产品的批发、零售
• 销售模式：自营店、加盟店、代理店
• 销售区域：主要在赤峰地区，辐射辽宁及北方其他地区
• 收入结构：黑电销售占比较大，2012-2014年黑电销售收入占比分别为53.31%、58.69%、40.29%
• 销售模式占比：自营店收入占比最高，2012-2014年分别为51.22%、53.32%、59.29%
• 线上业务：公司建立了“你的网”网上商城，是内蒙古自治区首家大型网上电器商城，但目前线上业务收入较少，未单独核算

公司治理结构

• 董事会成员：张郁达（董事长）、张晓敏（副董事长）、张然、田永林、孟祥丽
• 监事会成员：马淑英（监事会主席）、王道志、杨素霞（职工代表监事）
• 高级管理人员：张然（总经理）、田永林（副总经理兼董事会秘书）、张红宇（财务总监）
• 公司治理机制：公司已建立较完善的法人治理结构，包括股东大会、董事会、监事会

财务状况与风险提示

• 主要财务指标：
  • 2012-2014年营业收入分别为7.25亿元、11.26亿元、10.80亿元
  • 净利润分别为4,723万元、5,527万元、5,704万元
  • 毛利率分别为16.31%、13.76%、14.16%
  • 加权平均净资产收益率分别为32.88%、25.07%、20.67%
• 风险提示：
  • 宏观经济波动：经济增速放缓对零售行业造成影响
  • 电子商务冲击：电商价格优势和促销手段对线下销售形成冲击
  • 租赁房产不能续租：公司采用轻资产模式，若租赁期满无法续租将影响门店运营
  • 商标注册风险：公司使用“奔腾”商标存在被他人注册的可能，存在潜在诉讼风险
  • 主营业务收入季节性波动：第一和第四季度收入较高，第二、第三季度较低
  • 存货管理风险：存货金额较大，若出现跌价、滞销、损毁等情况将影响公司财务状况
  • 大股东控制风险：张郁达、张晓敏夫妇为共同实际控制人，存在非正常干预经营的风险

股权历史变化

• 1997年：公司成立，张郁达出资1,018万元，其中货币出资718万元，房产出资300万元
• 1999年：平庄家电将其100万元出资转让，张郁达认购40万元，张文焕认购50万元
• 2004年：赤峰市元宝山区电影发行放映公司将10万元出资转让给张然
• 2010年：注册资本增加至3,618万元，张郁达以货币出资
• 2011年：注册资本增加至4,618万元，再增至5,118万元，张然以货币出资
• 2012年：注册资本增加至10,218万元，张郁达以货币出资

资产评估与财务审计

• 资产评估：2012年10月31日的净资产评估值为18,018.90万元，资产总额为40,373.45万元
• 财务审计：由中喜会计师事务所（特殊普通合伙）出具审计报告，确认公司财务状况合规
• 注册资本确认：公司通过审计调整后的注册资本为10,218万元，无出资不实或虚假出资情况

有关机构

• 主办券商：大通证券股份有限公司
• 律师事务所：北京市天元律师事务所
• 会计师事务所：中喜会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：内蒙古建盈资产评估有限责任公司
• 资产评估复核机构：北京北方亚事资产评估有限责任公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限公司北京分公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

结论

内蒙古赤峰奔腾实业（集团）股份有限公司是一家专注于家电及电子产品批发与零售的股份公司，其业务模式以自营店为主，辅以加盟店和代理店，同时发展线上业务。公司股权高度集中，张郁达与张晓敏夫妇为共同实际控制人，存在大股东控制风险。公司面临宏观经济波动、电商冲击、租赁房产续租、商标注册、存货管理、收入季节性波动等多重风险。公司财务状况良好，但存在部分程序性瑕疵，如实物出资未履行评估程序，但已通过相关确认函和承诺书解决。公司已建立较完善的法人治理结构，并通过了相关审计和评估程序，具备挂牌条件。