2016-04-21-上交所-中技控股2015年年度报告_159页_2mb

上海中技投资控股股份有限公司2015年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600634
• 公司简称：中技控股
• 公司全称：上海中技投资控股股份有限公司（曾用名：上海澄海企业发展股份有限公司）
• 法定代表人：朱建舟
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票种类：A股
• 审计机构：众华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 审计意见类型：标准无保留意见

股利分配预案

• 2015年净利润：122,487,521.84元
• 提取法定盈余公积：9,308,182.25元
• 可供分配利润：718,162,053.86元
• 分配方案：以年末股份总数575,732,081股为基数，每10股派发现金0.65元，共计派发37,422,585.27元
• 未分配利润：680,739,468.59元结转至下年度
• 资本公积金转增股本：未进行

核心财务数据与指标

主要会计数据（单位：元）

主要财务指标（单位：元/股）

财务状况分析

• 营业收入：同比减少34.79%，主要由于工业销售额下降。
• 净利润：同比减少9.13%，主要由于收入下降及非经常性损益减少。
• 经营活动现金流净额：同比减少33.31%，主要因销售商品、提供劳务收到的现金减少。
• 投资活动现金流净额：同比增加362.46%，主要因子公司出售款及股利分配款增加，购建固定资产支出减少。
• 筹资活动现金流净额：同比增加187.13%，主要因支付银行承兑汇票保证金减少。
• 现金及现金等价物净增加额：同比增加2012.74%，主要因投资活动现金增加及筹资活动现金流入增加。

非经常性损益分析

• 非经常性损益合计：28,074,652.05元
• 主要项目：
  • 政府补助：26,141,096.64元
  • 资金占用费：11,283,260.76元
  • 其他营业外收入和支出：-840,329.26元
  • 少数股东权益影响额：-1,544,143.85元
  • 所得税影响额：-7,817,281.24元

业务概要

主要业务

• 实业投资、销售建筑材料、新型桩型专业领域内的技术服务。
• 主要产品包括预应力离心混凝土空心方桩、预应力混凝土管桩、U型板桩等，应用于工业与民用建筑、铁路、公路、桥梁、港口码头、水利、市政等领域。

行业情况

• 预制混凝土桩行业是混凝土和水泥制品行业的重要组成部分，2014年公司排名国内第三。
• 行业受宏观经济和房地产投资影响较大，2015年水泥和钢材产量出现下降，导致行业面临较大压力。
• 行业集中度较高，少数企业占据约50%的市场份额，竞争主要集中在大型企业之间。

经营模式

• 研发模式：注重产品品质管理，与高等院校、研究院所合作，提升技术水平。
• 采购模式：以产定购，由子公司或生产基地自行采购，原材料市场供应充足。
• 生产模式：以销定产，订单生产为主，部分采用委托生产与租赁。
• 销售模式：采用直销模式，直接参与投标和承接工程，与客户签订供销合同，提供技术服务。

核心竞争力

1. 产品与技术优势：拥有先进的生产工艺，产品性价比高，创新产品U型板桩具有良好的施工性能和广泛应用。
2. 品牌与销售网络优势：与设计院、建设单位、施工企业建立长期合作关系，形成“中桩”品牌效应。
3. 规模优势：占据行业约50%的市场份额，具有规模效应。
4. 公司治理完善：建立符合上市公司要求的制度规范，设立专门委员会加强内部控制。
5. 团队建设能力：注重人才培养与引进，打造专业管理及技术团队。

管理层讨论与分析

主要经营情况

• 营业收入：1,841,061,557.83元，同比下降34.79%。
• 净利润：122,487,521.84元，同比下降9.13%。
• 费用：销售费用减少44.15%，管理费用减少20.51%，财务费用增加6.76%。
• 研发投入：总额17,588,820.84元，占营收比例0.96%，研发人员81人，占总人数13.28%。

投资状况

• 对外股权投资：主要投资于子公司及关联企业，如江苏中技、安徽中桩物流等。
• 主要控股公司：中技桩业，注册资本35,828.62万元，持股94.49%，2015年净利润18,726.72万元。

未来发展与风险提示

行业竞争格局与发展趋势

• 竞争格局：行业市场化程度高，竞争激烈，主要集中在少数大型企业。
• 发展趋势：
  • 城市化与基础设施投资推动行业发展。
  • 国家政策支持水利、海绵城市、地下管廊等新兴领域。
  • 行业利润有限，需持续创新与转型。

公司发展战略

• 拓展水利板桩市场：结合“十三五”规划，加大水利板桩销售与市场拓展。
• 推动业务转型：通过资产重组、兼并收购、股权投资等方式布局新兴产业。
• 优化资本结构：整合低效益资产，提升盈利能力。

面临的风险

1. 主业经营风险：受宏观经济及固定资产投资影响，行业景气度波动可能影响营收。
2. 转型风险：并购整合受多种因素影响，存在经济形势变化、政策调整、人才短缺等风险。

其他重要事项

• 承诺事项：与重大资产重组相关的承诺均已完成，包括股份限售、解决同业竞争、关联交易、盈利预测及补偿等。
• 利润分配：2015年利润分配方案已通过董事会及股东大会审议，尚未实施。

结论

2015年，公司面临宏观经济放缓带来的行业压力，但通过优化经营策略、加大研发投入、拓展新兴市场等手段，保持了盈利水平的基本稳定。公司具备较强的核心竞争力，未来将继续推进业务转型，布局新兴产业，以应对行业挑战。