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宏观观点

• IMF上调全球经济增速至30%，美欧小幅上修，中国经济增长预期维持5.2%，强调高利率环境下经济韧性和潜在风险。
• IMF未调整中国经济增长预期，认为一季度谨慎态度合理，四季度动能改善、政策支持将支撑经济修复。

银行业观点

• 银行板块估值修复空间打开，政策加码推动基本面改善，单一经营环境向好。
• 中特估行情下，国有行配置价值提升，重仓比例增长，高股息资产偏好增强。
• 推荐关注建设银行、中国银行、江苏银行等个股，估值具备向上修复潜力。

环保公用观点

• 江苏省规划349GW新型储能项目，政策支持快速推进储能建设。
• 生态环境保护大会强调环保力度不减，绿色低碳发展仍是重要方向。
• 投资建议聚焦储能项目和环保企业，推荐三峡能源、龙源电力等公司。

重要个股亮点

• 华能国际：煤电扭亏为盈，新能源装机加速，新能源盈利显著增长。
• 山西汾酒：中报业绩亮眼，Q2利润高速增长，全国化扩张持续推进。