德勤：2022中国商业地产活力40城_20页_2mb

2022年中国商业地产·活力40城总结

核心内容概述

2022年，中国商业地产在疫情后逐步复苏，城市更新和商业创新成为推动行业发展的主要动力。本报告分析了全国40个城市的商业活力指数，重点关注零售、休闲、购物中心和消费力四大维度，并结合开发商与品牌布局、人才吸引力、文化艺术与商务氛围等多方面因素，评估了各城市商业地产的发展潜力和现状。

主要观点

• 北上深广继续领跑：北京与上海在2022年商业地产活力指数排名中稳居第一，但北京与上海的差距进一步扩大，尤其体现在购物中心数量和休闲指数方面。
• 成都与杭州表现亮眼：成都连续四年稳居新一线城市首位，杭州则在2022年商业活力指数排名中上升一位，成为新一线城市中最具发展潜力的城市之一。
• 东北地区首次转正：沈阳在2022年商业地产活力指数增长显著，成为东北地区的代表城市，展现出较强的商业复苏能力。
• 新一线城市活力增强：新一线城市整体商业活力指数有所下降，但成都和杭州保持稳定增长，尤其在消费力和零售指数方面表现突出。
• 三线城市持续追赶：三线城市商业地产活力指数与二线城市的差距进一步缩小，消费力指数增长明显，为品牌下沉提供了契机。
• 品牌布局呈现差异化：一线与新一线城市成为奢侈品、轻奢品牌的主要布局区域，而大众消费品牌则在新一线和部分二线城市出现回暖迹象。
• 商业地产创新趋势：文化艺术与商业场景的融合成为新的增长点，元宇宙概念虽未大规模落地，但为商业地产引流提供了新思路。同时，商务氛围与商业地产活力指数高度相关，杭州、北京、上海在商务指数上领先。

关键信息

商业地产活力指数指标体系

2022年商业地产活力指数排名变化

• 上海：排名上升，继续保持第一。
• 北京：排名上升，与上海差距拉大。
• 成都：稳居新一线城市首位。
• 深圳：排名维持在第4位。
• 杭州：排名上升一位，商业活力稳步增长。
• 广州：排名上升一位，位列第6。
• 重庆：排名下降，降幅较大。
• 苏州：排名下降，降幅为1.57%。
• 沈阳：排名提升，增幅最大。
• 南京：排名稳定。
• 武汉：排名稳定，位列第9。
• 西安：排名下降，但整体保持稳定。

品牌与开发商布局

• 港资及外资开发商：投资收缩显著，主要聚焦于一线和新一线城市，以降低风险。
• 内地开发商：发力下沉市场，二三线城市在建项目占比达45.3%，显示出对低能级城市的重视。
• 品牌拓展：上海和北京仍是奢侈品和轻奢品牌的首选，成都和杭州成为新兴市场，部分品牌开始拓展新一线及二线城市。

商业创新趋势

• 文化艺术赋能商业：文化艺术指数与商业地产活力指数高度正相关（相关系数达0.96），为商业场景带来高附加值。
• “元宇宙+商业”概念：虽未广泛应用，但为商业地产引流提供了新思路。
• 商务氛围与商业活力：北京、上海和杭州在商务氛围指数上领先，尤其杭州的商务氛围指数挤入前三。

人才吸引力

• 一线城市：北京和上海对商业地产人才的吸引力最强，其中北京的商业地产人才指数显著提升。
• 新一线城市：成都对商业地产人才的吸引力领先，且其商业地产活力指数也位居新一线首位。
• IT人才分布：北京、深圳和上海为IT人才聚集地，成都的IT人才指数反超广州。

2022年商业地产发展特点

• 疫情对商业发展造成一定影响，但整体呈现复苏迹象。
• 品牌和开发商布局向新一线和部分二线城市倾斜。
• 三线城市消费力指数增长明显，成为品牌下沉的重要市场。
• 文化艺术与商业创新结合，为商业地产注入新活力。

总结

2022年，中国商业地产在疫情后逐步恢复，城市更新和商业创新成为主要驱动力。北京与上海继续保持领先地位，但差距进一步扩大。成都和杭州作为新一线城市代表，展现出强劲的商业活力。三线城市消费力指数增长显著，成为品牌下沉的重要市场。文化艺术与商务氛围对商业地产的发展具有重要影响，为未来商业创新提供了广阔空间。整体来看，中国商业地产市场在调整中稳步前行，未来仍有较大的发展潜力。