安永：中国互联网医疗行业-曙光初现_28页_1mb

中国互联网医疗——曙光初现

核心内容

中国互联网医疗行业经历了十年的发展起伏，从2010年萌芽，2013年起步，到2016年达到第一个高点，再到2020年新冠疫情成为行业发展的催化因素。目前，互联网医疗正处于探索盈利模式的关键阶段，政策逐步完善，市场逐步开放，行业进入新的发展周期。

主要观点

1. 行业现状：互联网医疗行业自2014年开始进入导入期、瓶颈期和回暖期，2020年成为行业发展的转折点。
2. 政策推动：自2019年起，国家出台一系列政策支持互联网医疗发展，包括互联网医院建设、医保覆盖、处方药线上销售等，推动行业规范化和市场化。
3. 市场规模：互联网医疗市场规模持续增长，年复合增长率达44%，预计未来三年将保持高于20%的增速。
4. 商业模式探索：目前行业尚未形成盈利性和可持续性俱佳的商业模式，但头部企业如京东健康、微医等正在积极布局线上诊疗、医药电商和支付体系，以实现产业链闭环。
5. 患者需求驱动：随着老龄化加剧和慢病人群增加，互联网医疗应更多关注患者健康管理需求，而非仅限于“有病治病”的传统模式。
6. 药企机遇：药企可通过与互联网医疗平台合作，利用数据提升药品研发和精准营销，拓展三四线城市市场。

关键信息

市场数据

• 2015-2019年复合增速：44%
• 2020年线上诊疗增长：日均问诊量达2019年同期6倍
• 2020年互联网医院数量：超过600家
• 2020年线上药品销售占比：突破1%
• 京东健康市场份额：占中国医药电商市场份额30%

互联网医疗主要赛道

• 线上诊疗：以复诊为主，部分平台已布局线下诊疗点
• 医药电商：处方药线上销售政策放开，成为盈利增长点
• 支付方式：医保支付逐步开放，商业保险成为补充

头部企业分析

• 京东健康：

  • 营收来源：自营药店销售（87%）、平台佣金（13%）、广告（合并申报）
  • 注册用户：2.2亿+
  • 注册医生：6.5万+
  • 与京东集团流量优势结合，形成强大的物流和供应链体系

• 微医：

  • 建立56家附属互联网医院，覆盖山东、天津、黑龙江等地
  • 推广“泰安模式”，实现慢病医保线上管理
  • 与7800多家合作医院形成生态闭环

行业挑战

• 公立医院主导的互联网医院：
  • 收入来源有限，缺乏驱动力
  • 优质医生资源不足，患者信任度低
• 互联网企业主导的互联网医院：
  • 医疗资源匮乏，盈利困难
  • 支付体系不完善，患者负担大

未来发展方向

• 慢病管理：作为互联网医疗的重要增长点，未来十年慢病人群将占总人口40%
• 健康管理：从“有病治病”向“主动健康管理”转型，利用可穿戴设备和网络直播等新方式提升用户参与度
• 技术驱动：人工智能、5G、大数据等技术的成熟，将推动诊疗行为向线上转移
• 政策支持：国家推动慢性病预防、早期筛查和综合干预，为互联网医疗提供政策支持

行业趋势预测

• 线上诊疗：逐步实现医保覆盖，提升患者信任和使用率
• 医药电商：处方药线上销售成为新增长点，未来市场规模预计达120亿元
• 支付方式：医保和商业保险将成为主要支付手段，提升线上支付能力
• 健康管理：将成为互联网医疗未来发展的核心方向，满足日益增长的健康管理需求

未来建议

• 以患者为中心：互联网医疗应围绕患者真实需求，构建应用场景
• 与公立医院合作：利用公立医院资源，提升互联网医院的公信力和驱动力
• 技术赋能：加强人工智能、大数据等技术应用，提升诊疗效率和患者体验
• 药企合作：药企应积极与互联网医疗平台合作，拓展销售渠道和市场覆盖面

附录

• 联系方式：

  • 费凡 Felix Fei
  • 吴晓颖 Sharry Wu
  • 周雪琳 Shirley Zhou
  • 贝茜 Bessy Bei

• 安永简介：安永致力于通过数据与科技赋能，帮助客户创造长期价值，推动行业转型与发展。