20180618-东兴证券-海外市场监测报告2018年6月第3期_12页_928kb

海外市场监测报告2018年6月第3期总结

核心内容概览

本报告为2018年6月第3期海外市场监测报告，涵盖了全球大类资产表现、外围市场情绪、基准利率、宏观经济指标（PMI、CPI、消费者信心指数、失业率）及货币供应等关键内容，旨在为投资者提供决策参考。

主要观点与关键信息

1. 全球大类资产表现

• 汇率：
  • 美元指数上涨1.3%，新兴市场货币指数下跌0.3%。
  • 美元兑欧元上涨1.5%，美元兑日元上涨1.1%，美元兑人民币上涨0.5%。
• 大宗商品：
  • 布伦特原油上涨2.1%，WTI原油下跌1.0%。
  • 黄金上涨1.2%，铜下跌4.6%，大豆和玉米价格均下跌。
• 股票市场：
  • 美国道琼斯指数下跌0.9%，纳指上涨1.3%。
  • 欧洲市场：英国富时100指数下跌0.6%，德国DAX指数上涨1.9%。
  • 亚洲市场：日经225指数上涨0.7%，澳洲标普指数上涨0.8%；香港恒指数、恒生国企指数、上证指数、深证成指均下跌。
• 债券市场：
  • ISHARE1-3年国际债券价格下跌1.2%。
  • ISHARES10+年信用债券价格上涨0.4%。

2. 外围市场情绪

• 标普500波动率指数和TED Spread等指标显示市场情绪有所波动，需关注后续变化。

3. 基准利率

• 主要国家：美国、欧洲、英国、日本基准利率小幅调整，其中美国联邦基金利率微涨，英国基准利率微涨，日本无担保拆借利率微跌。
• 其他地区：加拿大、澳大利亚基准利率保持稳定，中、俄、印、韩、泰、台等国家利率数据也有所更新。

4. 宏观经济指标

4.1 PMI（采购经理人指数）

• 制造业PMI：6月份G4国家（美、欧、英、日）制造业PMI继续上升，但英国和日本有所下降；金砖五国中，除中国外，其余国家均出现下降。
• 服务业PMI：美、欧、英、日服务业PMI表现良好，但德、意、法等欧洲国家略有下滑。

4.2 CPI（消费者价格指数）

• 主要国家：美、欧、英、日CPI数据反映通胀压力，核心CPI数据相对稳定。
• 新兴市场：中、印、俄、巴西、南非等国CPI数据也有所波动，需关注其对货币政策的影响。

4.3 消费者信心指数

• 2018年6月，除德国、法国、韩国外，其余国家消费者信心指数较前期有所降低，显示市场信心不足。

4.4 失业率

• G4国家：英国、美国、欧元区、日本失业率均有所下降，但法国和意大利失业率上升。
• 其他地区：巴西、俄罗斯、南非失业率下降；澳大利亚和加拿大失业率保持稳定。

4.5 货币供应

• 主要国家：美国M1同比下降6.51%，M2同比上涨3.73%；中国M1和M2同比均下降；日本M2同比上涨3.30%；欧元区M3同比上涨3.70%，英国M2同比上涨2.07%。
• 新兴市场：中、俄、印、巴西、南非等国货币供应数据各有不同趋势。

分析师信息

• 谭可：海外研究组组长，自2007年加入东兴证券研究所，曾外派至香港研究港股市场。
• 许磊：美国金融硕士，MBA，2016年加入东兴证券研究所，从事海外研究。

投资评级体系

• 公司投资评级：
  • 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上；
  • 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%；
  • 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。
• 行业投资评级：
  • 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%；
  • 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

风险提示与免责声明

• 本报告仅供投资者决策参考，不构成投资建议。
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数据来源

• 数据主要来源于Wind、Bloomberg及东兴证券研究所。
• 报告包含多个图表，涵盖全球及区域市场数据，便于投资者全面了解市场动态。