20170828-东兴证券-海外市场监测报告2017年8月第4期_13页_870kb

海外市场监测报告2017年8月第4期总结

一、核心内容概述

本报告为2017年8月第4期海外市场监测报告，涵盖全球大类资产表现、外围市场情绪、基准利率、宏观数据及行业评级体系等内容。报告旨在为投资者提供海外市场动态及趋势分析，帮助其把握投资机会与风险。

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二、全球大类资产表现

1. 汇率

• 美元指数：上周微升，但新兴市场货币指数均微降。
• 主要货币对表现：
  • 美元兑欧元上涨4.7%
  • 美元兑日元下跌0.2%
  • 美元兑人民币下跌0.2%
  • 美元兑港币、加元、澳元、卢布、雷亚尔等货币均有不同幅度波动。

2. 大宗商品

• 原油：布伦特原油与WTI原油价格均下降。
• 金属：
  • 黄金下跌0.1%
  • 铜上涨3.6%
• 农产品：
  • 大豆价格下跌1.0%
  • 玉米价格下跌1.6%

3. 股票市场

• 美国市场：道琼斯指数上涨0.6%，纳斯达克指数上涨0.8%。
• 欧洲市场：英国富时100指数下跌3.9%，德国DAX指数上涨0.4%，法国CAC40指数表现未提及。
• 亚洲市场：
  • 日经225指数小幅下跌0.1%
  • 澳洲标普200指数下跌0.1%
  • 香港恒生指数上涨3.0%，恒生国企指数上涨5.6%
  • 上证综指上涨1.9%，深证综指上涨0.4%

4. 债券市场

• 国际短期债券：ISHARE1-3YEARINTERNATIONAL价格上涨1.0%
• 国际长期信用债券：ISHARES10+YEAR CREDIT BOND价格小幅上升0.7%

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三、外围市场情绪

• 标准普尔500波动率指数：图21显示市场波动性有所变化，但具体数值未提及。
• TED Spread：3M期TED Spread图22显示市场流动性状况，但未提供具体数据。

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四、基准利率

• 主要国家基准利率：
  • 美国、欧元区、英国、日本的基准利率未发生显著变化。
  • 加拿大、澳大利亚、韩国、泰国、台湾等国家和地区的基准利率也有相应图表，但具体数值未提及。

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五、海外宏观数据

1. PMI（采购经理人指数）

• G4国家：7月份中美欧PMI继续上升，但英国与日本有所下降。
• 金砖五国：除中国外，其余国家制造业PMI均出现下降。
• 非制造业PMI：
  • 美、欧、英、日非制造业PMI图22显示有波动。
  • 德、意、法服务业PMI图33显示有所变化。
  • 中、俄、印、巴西、南非非制造业PMI图44显示整体有所下降。

2. CPI（消费者物价指数）

• 美、欧、英、日：CPI与核心CPI数据图36和37显示有所波动。
• 德、法、意、西班牙、希腊：CPI数据图38显示整体上涨。
• 中、印、俄、巴西、南非：CPI数据图39显示整体上涨。

3. 消费者信心指数

• 美、欧、英、日：消费者信心指数图40显示整体有所下降。
• 德、意、法、韩：消费者信心指数图41显示有所波动。
• 中、俄、巴西、南非：消费者信心指数图42显示整体有所下降。

4. 失业率数据

• G4国家：英国与美国失业率下降，欧元区保持不变，日本上升，德国下降，法国与意大利上升。
• 德、意、法：失业率图44显示有所上升。
• 巴西、俄罗斯、南非：失业率图45显示整体有所波动。
• 澳大利亚、加拿大：失业率图47显示有所下降。
• 韩国、中国台湾：失业率图46显示有所波动。

5. 货币供应

• G4国家：美国M1同比下降至8.77%，M2同比上涨5.63%；中国M1同比下降至15.3%，M2同比下降至9.2%；日本M2同比上涨4.0%；英国M2同比上涨6%。
• 其他地区：
  • 中、俄、印、巴西、南非货币供应图49显示整体有所波动。
  • 香港、台湾、韩国、印尼、马来西亚、菲律宾货币供应图50显示有所变化。
  • 澳大利亚、加拿大货币供应图51显示整体有所上升。

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六、行业评级体系

• 公司投资评级：

  • 强烈推荐：公司股价相对沪深300指数收益率超过15%
  • 推荐：公司股价相对沪深300指数收益率在5%~15%之间
  • 中性：公司股价相对沪深300指数收益率在-5%~+5%之间
  • 回避：公司股价相对沪深300指数收益率低于-5%

• 行业投资评级：

  • 看好：行业指数相对沪深300指数收益率超过5%
  • 中性：行业指数相对沪深300指数收益率在-5%~+5%之间
  • 看淡：行业指数相对沪深300指数收益率低于-5%

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七、关键信息总结

• 美元指数：微升，但新兴市场货币指数普遍微降。
• 大宗商品：原油价格下降，黄金小幅下跌，铜价格上涨。
• 股票市场：美国市场上涨，欧洲市场分化，亚洲市场表现不一。
• 债券市场：国际短期和长期债券均小幅上涨。
• PMI数据：G4国家制造业PMI上升，但英国和日本下降；金砖五国中除中国外均下降。
• CPI数据：主要国家CPI均有所上涨。
• 消费者信心指数：多数国家信心指数下降，显示市场情绪偏弱。
• 失业率：部分国家失业率下降，部分上升，整体市场就业状况分化。
• 货币供应：美国、英国货币供应增长，中国货币供应收缩，日本货币供应扩张。

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八、分析师信息

• 分析师：谭可
• 执业证书编号：S1480510120013
• 联系方式：
  • 谭可：010-66554011，tanke@dxzq.net.cn
  • 张坤：010-66554016，zhangkun@dxzq.net.cn
  • 许磊：xulei_yjs@dxzq.net.cn

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九、免责声明

• 本报告由东兴证券股份有限公司研究所撰写，具有合法证券投资咨询业务资格。
• 报告引用信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
• 报告观点、结论和建议仅供参考，不构成投资建议。
• 东兴证券及其关联机构可能持有报告中提到的公司证券头寸，也可能为其提供相关服务。
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