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红塔早报总结

核心内容概览

红塔早报涵盖了金融、有色、黑色及能化四大板块的市场分析与投资策略，对各主要期货品种进行了基本面和技术面的综合研判，同时提供了相关投资咨询人员的资质信息及免责声明。

主要观点与关键信息

金融板块

• 市场表现：上证指数探底回升，涨0.42%，缩量，成交额为4050亿元。行业板块涨多跌少，多晶硅、酿酒、酒店餐饮、电气设备、半导体等板块领涨；煤炭、种业、石油、页岩气、供气供热等板块领跌。
• 期指表现：IF2110收4935.6涨1.48%（基差4.5点，各合约呈贴水结构）；IH2110收3293.4涨1.32%；IC2110收6981涨0.74%。
• 基本面：IMF预计2021年中国GDP增速为8%，2022年为5.6%；发改委调整燃煤发电市场交易价格浮动范围，扩大至上下浮动20%。
• 技术面：沪深300指数长期下跌，中期震荡偏弱，运行于收敛三角形中；30分钟30、60均线向上，呈多头排列，缩量补缺，短线震荡。
• 策略建议：建议观望。

有色板块

• 铜：上游铜精矿加工费延续上行，秘鲁和哈萨克斯坦供应受阻；国内炼厂检修结束，产量增长；库存下降，市场情绪偏强。
• 铝：国内铝市供给持续收缩，因限电限产影响，对铝价形成支撑；电解铝及铝棒库存出现累库，因高铝价抑制下游需求。
• 锌：锌两市库存外减内增，国内抛储导致沪锌承压，但限电政策对其构成部分支撑。
• 镍：国内镍矿库存增长缓慢，原料偏紧；镍铁厂受限产影响，印尼或限制低纯度镍产品出口，供应担忧加剧；新能源行业带动镍豆需求，近期镍价回落，下游采购意愿增加。
• 技术面：沪铜指数窄幅震荡，量能萎缩，预计短线于72500一线下方运行。
• 策略建议：操作上建议逢低短多。

黑色板块

• 铁矿石：

  • 主力合约收于731元/吨，下跌5%。
  • 港口现货走弱，PB粉899元，超特粉578元。
  • 全球总发运量下降，但到港量增加。
  • 铁水产量小幅回升，但受限电和采暖季影响，反弹有限。
  • 铁矿库存环比增加，整体供需格局宽松。
  • 策略建议：可逢高试空，关注海运价格变化。

• 螺纹钢：

  • 主力合约收于5421元/吨，下跌2.54%。
  • 现货均价下跌，全国日均铁水产量上升，但螺纹表观需求下降。
  • 钢材总库存增加，螺纹库存环比上升17万吨。
  • 策略建议：短期建议观望。

能化板块

• 原油：

  • 因天然气短缺，预计原油发电需求增长，OPEC或增产约50万桶/日，花旗预测可能达100万桶/日。
  • 四季度能源缺口仍存，冷冬预期及结构性短缺支撑油价。
  • 策略建议：短期建议观望，价格区间为520-530。

• PTA：

  • 前期检修装置重启，聚酯负荷下降，预计10月小幅累库，11-12月压力加大。
  • 成本支撑偏强，但加工费偏高及累库预期压制短期走势。
  • 策略建议：短期建议逢低试多，止损位5370。

• 塑料：

  • 下游对涨价接受意愿不足，库存较高，现货上涨驱动力放缓。
  • 成本推涨化工品效应减弱，L主力盘面高位回落。
  • 策略建议：短期建议观望，价格区间为9350-10100。

• 天然橡胶：

  • 基差大幅走弱，现货跟涨乏力，受需求偏弱和供过于求影响。
  • 拉尼娜天气持续，但对现货拉动有限，混合基差走扩，非标套利空间较大。
  • 策略建议：短期建议逢低试多，止损位14330。

投资咨询人员信息

免责声明

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