2024私募股权的可持续发展报告英文版-波士顿咨询BCG_36页_9mb

2024年度私人股本可持续发展年度报告摘要

引言

本年度报告基于“ESG数据融合倡议（EDCI）”的数据，分析私人股本行业在可持续发展方面的表现及其与价值创造的关联。私人股本公司在可持续发展领域的表现并不一致，例如，在能源再利用和工作岗位增加方面表现优于上市公司，但在董事会性别多样性方面落后。数据显示，超过15万项数据点涵盖了约6200家私人股本支持的公司，显示私人股本行业在可持续发展方面处于混合状态，但仍展现出积极趋势。

• 私人公司在某些可持续发展指标上表现优于上市公司。
• 私人股本行业在脱碳、可再生能源使用、员工安全及多样性方面总体呈改善趋势。

私人股本公司的表现

可再生能源使用

私人股本公司的可再生能源使用在2023年继续增长，比例从28%增至30%，领先于上市公司（从29%增至32%）。然而，在各地区之间差距明显，北美的比例远低于欧洲，这可能与各国政策支持力度和企业对可再生能源的接受度有关。

岗位创造与员工安全

尽管宏观经济导致增长放缓，私人股本公司仍创造更多新工作，但岗位增长明显放缓。同时，工作相关伤害的中位水平有所下降，表明安全意识的提高和有效管理。

性别多样性

在C-suite层面，私人公司优于上市公司，而董事会层面则差距缩小。数据表明，公司规模较大的私人股本公司通常在性别多样性表现上更为出色，反映出规模与多样性的正相关。

可再生能源的优势显著

数据表明，私人股本在推动可再生能源使用方面发挥了关键作用。私人股本公司拥有较长的持有期，足以推动脱碳战略的执行，这种优势不仅能降低成本，还能创造绿色增长机会。

某些领先基金管理公司已将脱碳设为战略重心，如荷兰PGGM公司，其平均可再生能源使用比例达到50%。此外，与政府、监管机构、客户及员工持续施压下，高排放行业开始积极制定脱碳策略，显示出可持续发展与价值创造的结合正在加强。

投资者与管理人的互动

私人股本公司需要设定短期和长期的减排目标，以回应投资者对可持续性的要求。绝大多数LP表示，脱碳策略是投资决策中重要的一环，私人股本公司在脱碳方面表现优于上市公司，这种趋势正在推动实现净零排放目标。

私人股权基金将脱碳作为战略杠杆，有效驱动财务与可持续进度的协同增效。

结语与行动建议

私人股本行业正迎来一个关键机遇期。通过更灵活的资源整合策略，私人股本公司可以加快脱碳步伐，转变为低碳转型的驱动力。我们鼓励GPs将脱碳与商业模式衔接，以形成实际价值提升。同时，LP应加快收集并利用脱碳数据，驱动可持续转型，成为推动脱零目标实现的重要力量。

EDCI 各成员机构正合作推动数据标准化与透明化，BCG将持续提供建议与支持，助力脱碳进程。