2017-831795·晚安家纺·公开转让说明书_175页_4mb

报告摘要

湖南省晚安家纺股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

湖南省晚安家纺股份有限公司是一家专注于床上用品系列产品的研发、设计、生产和销售的企业，成立于2010年，2014年整体变更为股份公司。公司主要依靠其强大的研发设计能力、现代化的生产体系和健全的销售网络，形成了较强的市场竞争力。公司目前在湖南省长沙市岳麓区设有总部，并通过多个分公司拓展销售网络。公司股票代码为831795，采用协议转让方式挂牌，注册资本为3,000万元人民币。

主要观点

公司业务：主要业务为床上用品系列产品的研发、设计、生产和销售，产品包括套件类产品、芯类产品及其他家纺用品，覆盖婚庆、欧式、童趣、浪漫田园、自然休闲等多个市场细分领域。
公司治理：公司治理结构健全，设有股东大会、董事会、监事会等三会机制，且公司已建立较为完善的法人治理结构，有效控制关联交易，保障资金独立性。
财务状况：公司近两年及一期的财务数据显示其盈利能力逐步增强，但经营活动产生的现金流量净额为负，存在一定的资金压力。公司财务结构较为稳健，资产负债率较低，流动比率和速动比率均处于合理区间。
风险提示：公司面临原材料价格波动、应收账款客户集中、实际控制人控制不当、销售区域性集中、租赁经营用地及担保等多方面的风险，但公司已采取措施应对这些风险，如设立独立财务部门、控制关联交易等。

关键信息

公司基本信息

公司名称：湖南省晚安家纺股份有限公司
法定代表人：曹泽云
注册资本：3,000万元人民币
住所：湖南省长沙市岳麓区车塘河路18号
所属行业：制造业-纺织业，行业代码“C17”
经营范围：床上用品、窗帘、布艺、饰品等家居类纺织品的设计、开发、制造、销售；配套包装及材料的销售。

股权结构

控股股东：泽通投资，持股54%
第二大股东：晚安合伙，持股45%
实际控制人：曹泽云，自公司成立以来一直担任董事长兼总经理
公司股东结构：泽通投资、晚安合伙、曹泽云，合计持股100%
公司历史沿革：从有限公司发展为股份公司，经历多次增资及股权转让。

主要产品

床上套件类产品：婚庆、欧罗巴、童趣、浪漫田园、自然休闲等
被枕芯类产品：天然纤维、新型合成纤维、再生纤维、功能系列、记忆棉与乳胶系列
其他产品：夏凉品、软垫等

公司治理

三会机制：公司三会建立健全，运行良好，董事、监事、高级管理人员履职情况良好。
公司独立性：公司拥有独立的财务部门，资金独立，有效控制了关联交易风险。
控制权风险：实际控制人曹泽云在公司中具有重大影响力，公司需防范其不当行为可能对公司造成的不利影响。

财务数据

资产总计：2014年7月31日为53,453,976.48元
股东权益合计：2014年7月31日为32,111,170.75元
资产负债率：2014年7月31日为39.93%
流动比率：2014年7月31日为2.39倍
速动比率：2014年7月31日为1.03倍
营业总收入：2014年1-7月为31,705,569.87元
净利润：2014年1-7月为1,127,130.83元
基本每股收益：2014年1-7月为0.04元/股
经营活动产生的现金流量净额：2014年1-7月为-12,764,674.24元

业务资质

商标权：公司使用的商标由晚安家居持有，但公司已获得部分商标的许可
著作权：公司拥有部分美术作品的著作权，如夏凉类图标、晚安家纺logo等
专利权：公司拥有多项实用新型和外观设计专利，涵盖枕头、被芯、抱被等产品

重大事项提示

原材料价格波动风险：公司原材料成本占营业成本比重较高，价格波动可能影响盈利能力
应收账款客户集中风险：公司应收账款客户集中于大型商场，存在因经济环境变化导致坏账的风险
实际控制人控制不当风险：公司需防范实际控制人不当行为对公司经营造成的影响
销售区域性集中风险：公司主要销售市场集中在湖南省，存在因地方经济变化影响销售的风险
租赁经营用地风险：公司经营用地由关联方提供，存在因抵押权行使影响经营的风险
资金占用风险：报告期内存在关联方资金拆借，但已归还
担保风险：公司曾为关联方提供担保，仍有1,650万元担保余额未解除，实际控制人承诺承担相关损失

总结

湖南省晚安家纺股份有限公司是一家具有较强市场竞争力的家纺企业，业务覆盖多个细分市场，产品种类丰富。公司治理结构健全，但需关注实际控制人控制不当及销售区域性集中等风险。公司财务状况总体稳健，但经营活动现金流为负，存在一定的资金压力。公司拥有一定的知识产权，包括商标、著作权及专利，但部分商标和著作权的归属仍需进一步确认。公司需在公开转让后继续加强财务管理和风险控制，以确保持续经营能力和盈利能力。

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