3C设备2024年度策略：复苏渐行渐近，新技术密集发布有望创造多重投资机遇-20231217-天风证券-59页_2mb

机械设备行业评级：强于大市
投资逻辑：消费电子复苏信号渐显，新技术持续驱动增长，建议关注MR设备、钛合金、折叠屏、显示面板等细分领域上游设备环节。

消费电子主线：

1. MR设备（iPhone VisionPro催化）- 关注杰普特（检测设备）、兆威机电（传动系统）、荣旗科技（视觉检测）、深科达（制程设备）
2. 钛合金- 关注鼎泰高科（刀具）、金太阳（抛光）、创世纪（钻攻机）、铂力特/华曙高科（3D打印）
3. 折叠屏- 关注东睦股份（MIM粉末冶金）

显示面板主线：

1. OLED国产替代- 推荐奥来德（材料+蒸发源设备）
2. MiniLED COB封装- 建议关注凯格精机（固晶机）、新益昌（封装设备）
3. MicroLED- 补充推荐德龙激光（巨量转移设备）

其他重点标的：
• 博众精工（锂电+半导体拓展）
• 快克智能（半导体焊接设备）
• 燕麦科技（FPC检测龙头）
• 利和兴（新能源液冷充电业务）
• 思林杰（智能仪器模块）

风险提示：

1. 消费电子复苏不及预期
2. 先进技术海外垄断制约
3. 新产品市场化接受度风险
4. 原材料价格波动风险