20220110-国泰期货-股指期货晨报_期指_热点轮动较快_延续震荡_15页_1mb

报告摘要

2022年1月10日市场分析总结

核心内容

2022年1月10日，国内市场整体呈现震荡走势，热点轮动较快，资金转向低估值板块。市场对高估值板块的担忧以及美债利率上行、机构新年调仓是导致市场回调的主要原因。国际市场上，美国三大股指连跌四日，欧洲和亚太股市表现不一，美元指数下跌，非美货币走高。商品市场方面，化工和金属期货涨跌互现，碳市场交易活跃。债市震荡趋稳，地产债表现较弱，外汇市场人民币兑美元有所升值。

主要观点

期指市场：热点轮动较快，市场整体震荡，操作上建议采用区间思路，注意止盈止损。
国内股市：新年第一周表现低迷，创业板、科创50指数跌幅较大，基金重仓股遭重锤，机构调仓和美债利率上行是主因。
国际股市：美国股市连跌，欧洲股市多数走低，亚太股市表现分化，美元指数走弱。
商品市场：化工期货涨跌互现，金属期货整体偏弱，碳市场交易活跃。
债市表现：债市震荡趋稳，地产债承压，可转债市场活跃。
外汇市场：人民币兑美元走强，外汇储备规模创近6年新高。

关键信息

国内市场动态

期指走势：
- IF2201 收盘价 4829.6 点，涨 0.19%。
- IH2201 收盘价 3226.8 点，涨 0.29%。
- IC2201 收盘价 7192 点，跌 0.49%。
- 期指整体震荡，MACD 绿柱放大，KDJ 金叉，布林通道开口扩大。
股市表现：
- A股新年首周表现低迷，创业板跌近 7%，科创50跌超 6%。
- 沪深300 涨 0.09%，上证50 涨 0.40%，中证500 跌 0.75%。
- 北向资金净买入93.35亿元，三一重工获净买入最多。
政策与市场影响：
- 央行扩大跨境人民币结算业务范围，支持外贸新业态。
- 科创板将引入做市商机制，进一步提升流动性。
- 基础化工、电力设备、医药生物板块获券商推荐买入。
- 多项政策推动经济平稳发展，如多式联运、碳达峰碳中和等。
市场情绪：
- 基金经理自购潮再度来袭，传递市场信心。
- 多只基金周五净值估算跌幅超过 3%，超7成股票基金净值估算涨幅为负。
- 恒生指数收涨 1.82%，权重蓝筹股普遍走强。

国际市场动态

美国市场：
- 美国三大股指全线收低，纳指和标普500指数连跌四日。
- 美债收益率多数走高，10年期美债收益率涨至1.7673%，创2020年以来新高。
- 央行官员表态支持逐步加息，市场押注3月首次加息。
欧洲市场：
- 欧洲主要股指多数走低，英国富时100指数微涨，法国CAC40指数下跌。
- 欧元区通胀持续攀升，能源价格为主要推手。
亚太市场：
- 日经225指数微跌，韩国综合指数上涨，澳洲标普200指数上涨。
- 多地股市表现分化，部分国家股市反弹。

商品市场动态

化工期货：
- 玻璃领涨，涨幅达4.5%；纸浆、纯碱、甲醇涨幅接近2%。
- PVC、苯乙烯、沥青下跌超1%。
金属期货：
- 上期所基本金属期货夜盘收盘涨跌不一，沪铅、沪锌下跌，沪镍上涨。
- 国际铜、LME锡、镍、铜上涨，锌、铅下跌。
碳市场：
- 全国碳市场本周总成交量458.37万吨，总成交额2.47亿元。
- 挂牌协议和大宗协议成交量分别上涨。

债券市场动态

债市综述：
- 现券期货震荡趋稳，银行间主要利率债收益率窄幅波动。
- 地产债表现较弱，世茂存续债多数大跌。
可转债市场：
- 中证转债指数收跌0.22%，钧达转债、天铁转债、中矿转债跌幅超10%。
- 新券发行表现强劲，珀莱转债首日大涨38%。
地方债发行：
- 河南省成为首个发行地方债的省份，专项债规模382.01亿元。

外汇市场动态

人民币走势：
- 周五收盘报6.3739，较上一交易日上涨22个基点。
- 中间价调贬14个基点，本周累计调升15个基点。
外汇储备：
- 中国外汇储备连续3个月增长，规模创近6年新高。
- 黄金储备持稳，非美元货币折算成美元后金额增加。
数字人民币：
- 京东实现第三方商家接入数字人民币系统，成为首批支持企业之一。

总结

2022年1月10日，市场整体呈现震荡格局，国内低估值品种走强，机构调仓及美债利率上升是主因。国际市场上，美国股市承压，欧洲和亚太市场表现分化，美元指数下跌。商品市场中，化工和金属期货涨跌互现，碳市场交易活跃。债市震荡趋稳，地产债承压，可转债市场表现分化。外汇市场人民币走强，外汇储备规模创历史新高。整体来看，市场情绪偏谨慎，资金在不同板块间轮动，操作上需关注止盈止损，把握震荡行情。

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