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2014年11月24日大事记总结

核心内容概述

2014年11月24日，中国资本市场和经济改革迎来多项重要进展，涵盖国企混改、自贸区建设、沪港通开通、金融监管改革、能源战略等关键领域。同时，全球经济形势亦有显著变化，特别是欧元区经济疲软、日本经济数据不及预期及消费税调整等。

主要观点与关键信息

一、国内经济金融政策与改革

1. 国企混改与员工持股

   • 国资委参与的《深化国有企业改革的指导意见》等文件即将出台，明确混改思路。
   • 员工持股计划将更细化，将支持非公资本参与国有企业股权多元化改革，降低国有股权比例，提升市场活力。

2. 自贸区建设与开放型经济体制

   • 中澳、中韩自贸区谈判取得实质性进展，年内有望签订自贸协定。
   • 上海自贸区推动个人资本账户开放，为资本项目可兑换奠定基础。
   • 国家发改委拟定构建开放型经济新体制方案，包括深化贸易合作、推进自贸区建设、扩大服务贸易等。

3. 沪港通正式上线

   • 沪港通于11月17日正式开通，标志着中国资本市场双向开放的开始。
   • 双边税收政策明确，内地个人投资者港股交易暂免个人所得税，QFII/RQFII境内股票交易暂免企业所得税。
   • 沪港通开通后，首批89家券商准备就绪，投资者热情高涨，交易平稳。

4. 金融监管改革

   • 央行将人民币合格境内机构投资者（RQDII）业务正式开闸，允许人民币资金投资境外人民币计价产品。
   • 银监会将信贷资产证券化业务从审批制改为备案制，加快审批流程，简化监管。
   • 证监会出台多项措施，包括完善沪港通投资者诉求处理制度、推进股票发行注册制改革、规范员工持股计划信息披露等。

5. 能源与财税改革

   • 国务院印发《能源发展战略行动计划（2014—2020年）》，提出到2020年基本形成现代能源市场体系。
   • 国家发改委提出市场准入负面清单制度，计划于2015年落地。
   • 中央《深化财税体制改革总体方案》已近半年，地方省份如山东、广东、江苏陆续出台配套措施，推动地方税制改革。

6. 资本市场开放与创新

   • 证监会鼓励公募基金发行跨市场产品，支持新三板市场发展，研究投资者适当性管理制度。
   • 深交所发布《员工持股计划信息披露业务备忘录》，规范信息披露，提升透明度。
   • 保险资金有望通过政策支持参与海外市场投资，推动金融创新。

二、国际经济动态

1. G20会议成果

   • G20同意在未来五年内推动经济再增长2.1个百分点，并设立全球基础设施中心。
   • 中国承诺采纳IMF数据公布特殊标准，提升数据透明度，助力国际合作。

2. 欧元区经济疲软

   • 欧元区11月综合PMI创16个月新低，51.4，显示经济复苏乏力。
   • 德国、法国PMI数据不佳，意大利持续萎缩，欧元区陷入新一轮衰退风险。
   • 欧元区通胀维持在0.4%左右，远低于2%目标，经济复苏缓慢。

3. 日本经济表现

   • 日本第三季度GDP年化季率萎缩1.6%，创2011年地震后最差表现。
   • 日本央行维持货币政策不变，承诺扩大基础货币发行，但未改变QQE规模。
   • 日本政府宣布推迟消费税上调至2017年4月，以避免进一步拖累经济复苏。
   • 日本拟实施2-3万亿日元的经济刺激计划，推动消费、能源和房地产等领域发展。

4. 美国经济与市场动态

   • 美国10月零售销售环比增长0.3%，显示消费回暖。
   • 密歇根大学消费者信心指数升至89.4，为2007年以来新高。
   • 美国10月CPI同比上涨1.7%，核心CPI上涨1.8%，显示通胀压力上升。
   • 美国房地产市场持续回暖，10月成屋销售年化达526万户，创去年9月以来新高。

三、资本市场与金融创新

1. 沪港通影响

   • 沪港通开通首日，沪股通使用额度130亿元，港股通使用额度17.67亿元。
   • 沪港通采用“港币报价、人民币结算”机制，参考汇率用于前端预冻结资金，结算汇率根据日终换汇确定。
   • 券商纷纷推出低佣金政策，推动港股市场交易活跃。

2. 资本市场开放与风险控制

   • 央行考虑将非存款类金融机构存放款项纳入“各项存款”统计，可能影响存款准备金制度。
   • 央行介入银行间市场流动性紧张问题，进行窗口指导，增加流动性供应。
   • 证监会加强投资者保护，优化诉求处理机制，提升投资者教育和风险警示力度。

3. 金融产品创新

   • 深交所鼓励公募基金投资新三板，推动多层次资本市场发展。
   • 兴证资管推出量化对冲产品，受到市场热烈追捧。
   • 东莞证券完成股改，进入上市辅导期，计划2016年上市。

四、其他重要事项

1. 房地产与能源政策

   • 国务院推出多项政策支持小微企业，包括财税优惠、融资担保等。
   • 中国首次公布国家石油储备数据，四个储备基地原油储备总量达1243万吨，提升国际话语权。

2. 保险资金与资本账户

   • 保监会出台新规，禁止保险公司销售未经批准的非保险金融产品。
   • 保险资金海外投资空间扩大，政策支持下有望分羹海外市场。

总结

2014年11月，中国在经济改革、资本市场开放及金融创新方面取得多项进展，如国企混改、自贸区建设、沪港通开通、市场准入负面清单制度等。同时，国际经济形势也出现变化，欧元区经济疲软、日本推迟消费税上调、美国通胀压力上升等。这些政策与市场动态，反映了中国在推进改革和开放方面的决心，以及全球市场对中国经济的持续关注。