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期指市场总结（2022年11月21日）

核心内容

本报告为国泰君安期货研究团队发布的期指市场分析，聚焦于沪深300、上证50、中证500及中证1000等主要股指期货合约的表现，以及市场趋势强度和前20大会员持仓变动情况。报告旨在为专业投资者提供市场参考，不构成具体投资建议。

主要观点

1. 期指价格走势

• 沪深300（IF）：收盘价为3801.6，较前一交易日下跌0.45%。
• 上证50（IH）：收盘价为2546.7，较前一交易日下跌0.52%。
• 中证500（IC）：收盘价为6191.7，较前一交易日下跌0.41%。
• 中证1000（IM）：收盘价为6658.4，较前一交易日下跌0.84%。

整体来看，主要股指期货合约在当日呈现震荡走势，部分合约小幅上涨，但多数合约下跌。

2. 基差情况

• IF2211：基差为16.03，较前一交易日有所变动。
• IF2212：基差为10.43。
• IF2303：基差为17.23。
• IF2306：基差为4.63。
• IH2211：基差为9.28。
• IH2212：基差为5.68。
• IH2303：基差为17.68。
• IH2306：基差为13.28。
• IC2211：基差为22.15。
• IC2212：基差为23.95。
• IC2303：基差为5.55。
• IC2306：基差为-74.65。
• IM2211：基差为41。
• IM2212：基差为-12。
• IM2303：基差为-75。
• IM2306：基差为-172.6。

基差数据表明，部分合约存在较大的贴水或升水，需关注市场对现货的预期变化。

3. 成交量与持仓量

• IF2211：成交额为229.7亿，成交量为20042手，持仓量为0，较前一交易日减少23670手。

• IF2212：成交额为955亿，成交量为83229手，持仓量为134291手，较前一交易日增加7982手。

• IF2303：成交额为134.9亿，成交量为11740手，持仓量为45528手，较前一交易日增加1259手。

• IF2306：成交额为53.6亿，成交量为4682手，持仓量为16078手，较前一交易日增加1240手。

• IH2211：成交额为80.4亿，成交量为10479手，持仓量为0，较前一交易日减少12405手。

• IH2212：成交额为344.5亿，成交量为44864手，持仓量为82147手，较前一交易日增加3519手。

• IH2303：成交额为52.2亿，成交量为6759手，持仓量为22499手，较前一交易日增加378手。

• IH2306：成交额为18亿，成交量为2333手，持仓量为6371手，较前一交易日增加94手。

• IC2211：成交额为233.9亿，成交量为18806手，持仓量为0，较前一交易日减少22491手。

• IC2212：成交额为782亿，成交量为62736手，持仓量为175266手，较前一交易日增加7597手。

• IC2303：成交额为168.2亿，成交量为13554手，持仓量为91158手，较前一交易日增加2661手。

• IC2306：成交额为96亿，成交量为7840手，持仓量为38186手，较前一交易日增加2503手。

• IM2211：成交额为152.5亿，成交量为11336手，持仓量为0，较前一交易日减少13082手。

• IM2212：成交额为553.1亿，成交量为41232手，持仓量为65843手，较前一交易日增加8456手。

• IM2303：成交额为127.8亿，成交量为9628手，持仓量为33018手，较前一交易日减少91手。

• IM2306：成交额为52.5亿，成交量为4013手，持仓量为15066手，较前一交易日增加1365手。

总体来看，成交量和持仓量在部分合约上有所增加，显示出市场活跃度有所提升，但多数合约持仓量下降，反映市场参与者情绪偏谨慎。

4. 趋势强度

• IF、IH：趋势强度为1，表示偏强趋势。
• IC、IM：趋势强度为1，表示偏强趋势。

趋势强度整体偏强，但需注意市场仍存在震荡可能，投资者应关注后续走势。

关键信息

• 市场趋势：整体趋势偏强，但市场仍需震荡。
• 基差变化：部分合约出现较大基差，需关注市场预期变化。
• 持仓变动：多数合约持仓量下降，显示市场参与者情绪偏谨慎。
• 投资建议：本内容仅供专业投资者参考，不构成具体投资建议。

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 投资者应根据自身风险承受能力进行投资决策。
• 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性或完整性。
• 报告结论不受第三方影响，力求独立、客观和公正。

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