20130807-山西证券-山西证券晨会纪要_13页_398kb

晨会纪要总结

核心内容

1. 政策与市场动态

   • 首批民营银行有望在2013年下半年推出，可能集中在北京和浙江温州地区。
   • 银行理财托管资产规模在2012年末达到6.1万亿元，成为各类托管产品中规模最大的类别。
   • 美国市场担忧美联储过早退出量化宽松（QE），导致道指、纳指、标普500指数下跌。
   • 欧股指数下跌，亚太股市涨跌不一，黄金和原油期货价格连续下跌。

2. 行业要闻

   • 中国城镇化并非简单的“投资拉动”，核心在于改革。
   • 大宗商品价格反弹，尤其是稀土、草甘膦等品种涨幅明显，受益于政策预期。
   • 三氯甲烷市场因上游产品反弹和下游需求增长，短期有望回暖。
   • 钨矿价格上调，五矿有色最新报价环比上涨。
   • 可穿戴设备成为科技巨头新的竞争领域，索尼和三星计划在8月底和9月初推出智能手表。

主要观点

• 民营银行改革：民营银行的推出是金融改革的重要一步，可能加速金融体系多元化发展。
• 资产托管增长：银行理财托管资产规模迅速增长，显示资本市场对理财产品的持续需求。
• 市场情绪变化：美联储退出QE预期引发市场担忧，全球股市表现分化，投资者情绪需进一步观察。
• 科技创新趋势：可穿戴设备成为新的科技平台，代表未来消费趋势，值得关注。
• 经济转型与改革：城镇化强调改革而非单纯投资，反映国家对经济结构优化的重视。

关键信息

• 资金流向：上个交易日两市资金净流出13.07亿元，汽车、房地产开发、证券等板块资金流入，建筑装饰、银行等资金流出。
• 个股表现：上汽集团、苏宁云商、一汽轿车等个股资金净流入，鹏博士、同方股份等资金净流出。
• 山西经济动态：山西农村危房改造资金已下达，太原地铁2号线一期工程启动，2.5线城市投资吸引力排名中太原位列第19位。
• 房地产市场：太原房地产开发投资吸引力排名在2.5线城市中第19位，反映其在区域经济中的地位。
• 行业投资：山西证券分析指出，赛轮股份上半年业绩增长显著，受益于毛利率提升和并购扩张，给予“增持”评级。

山西证券视点

• 赛轮股份：上半年主营业务收入增速放缓，但毛利率大幅提升，业绩增长显著，主要得益于原材料价格下跌和并购扩张。
• 盈利预测：预计2013年、2014年、2015年EPS分别为0.66元、0.82元和0.97元，PE分别为16、13和11，估值优势明显。
• 投资建议：建议关注传媒、通信设备等成长型板块，同时可配置农牧、旅游等防御型行业。

新股与基金发行

• 基金发行：多只基金在2013年7月22日至8月16日期间发行，包括医药ETF、消费ETF、能源ETF等。
• 基金类型：涵盖指数型、债券型、混合型等，管理人包括汇添富、信诚、国投瑞银等。
• 基金认购：部分基金认购费率较低，如诺安稳固收益为0.00%，吸引投资者关注。

停牌与复牌

• 停牌情况：园城黄金、宋都股份、招商地产等股票停牌。
• 复牌情况：亿城股份、高新发展等股票今日复牌。

股票和基金开户数

• 新增股票户数：沪深合计新增股票户数持续增长，A股和B股开户数均有所上升。
• 基金开户数：新增基金开户数有所波动，TA系统开放式基金开户数较高。

限售股解禁

• 解禁明细：本周A股限售股解禁数量合计达205,028.25万股，解禁市值合计2,045,371.63万元。
• 解禁类型：包括首发原股东限售股份和股权分置限售股份等。

免责声明

• 山西证券具备证券投资咨询业务资格，报告内容基于公开信息，不构成投资建议。
• 投资者需谨慎对待市场风险，公司或其关联机构可能持有或交易报告中提到的证券。

总结

本纪要涵盖了2013年8月7日的财经信息、行业动态、市场走势、策略建议、山西证券视点、新股与基金发行、停复牌信息、开户数及限售股解禁情况。整体来看，市场在政策与资金流动的影响下呈现震荡走势，投资者应关注政策导向和行业发展趋势，合理配置资产，谨慎投资。