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黑色金属产业链周报总结（2026.05.11-05.15）

核心内容概述

本周报主要分析了螺纹钢和铁矿石期货的中线趋势、交易策略及相关数据情况，旨在为投资者提供市场判断依据和操作建议。内容涵盖技术面分析、资金流向、机构观点以及供需数据等关键信息。

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螺纹钢期货分析

中线趋势判断

• 螺纹钢期货主力合约进入本轮上行阶段第二周。
• 日线级别处于上升通道中段。
• 资金面显示主力资金本周小幅流入。
• 中线趋势指标继续站于红色阶梯，波谱处于红色扩张区域。

中线策略建议

• 螺纹钢可适当考虑分步实施多方保值策略。

上周策略回顾

• 螺纹钢期货主力合约处于本轮上行阶段第一周。

本周策略建议

• 可适当考虑分步跟进市场本轮多方阶段策略。

现货企业套期保值建议

• 建议分步实施45%比例的多方保值策略。

数据支持

• 中国螺纹钢实际产量分布（单位：万吨）
• 螺纹钢消费量
• 建筑钢材成交量合计
• 房地产开发投资同比
• 螺纹钢期末库存

AI品种诊断报告

• 日线趋势：上升通道中段，可能仍在趋势中段。
• 多空流向：-14.6，多空偏向不明显。
• 资金能量：39.3，主力资金小幅流入。
• 多空分歧：87.3，变盘风险较高。

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铁矿石期货分析

中线趋势判断

• 铁矿石期货主力合约运行于本轮红色阶梯区域第二周。
• 日线级别处于上升通道。
• 资金面显示多方主力较为主动，资金流入幅度较大。
• 中线趋势继续运行于红色阶梯区域。

中线策略建议

• 可初步考虑实施多方阶段策略。

上周策略回顾

• 铁矿石期货主力合约处于本轮多方阶段第一周。

本周策略建议

• 可适当考虑分步跟进本轮多方周期策略。

数据支持

• 中国铁矿石供给分析
• 铁矿石到港量
• 铁矿石消耗量
• 铁矿石日均消耗量
• 中国铁矿石库存分析

AI品种诊断报告

• 日线趋势：上升通道中段，可能已近趋势尾声。
• 多空流向：68.3，主力较为偏多。
• 资金能量：50.5，资金流入幅度较大。
• 多空分歧：67.8，变盘风险不大。

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风险提示与免责声明

1. 风险提示：

   • 螺纹钢：变盘风险较高。
   • 铁矿石：当前趋势或近尾声，但变盘风险不大。

2. 免责声明：

   • 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、可靠性和完整性。
   • 本报告观点、结论和建议仅供参考，不构成任何具体产品、业务的推介及操作依据。
   • 投资者据此作出的任何投资决策，风险自担，与长城期货无关。
   • 报告版权归长城期货所有，未经书面授权，不得任何形式发布、复制或修改。

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报告作者信息

• 交易咨询业务资格：广东证监许可〔2023〕1号
• 作者：谭坚
  • 从业资格：F03129048
  • 投资咨询：Z0020299

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报告提醒

• 期市有风险，入市需谨慎！

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总结

本报告通过对螺纹钢和铁矿石期货的中线趋势分析，结合技术面、资金面及供需数据，为投资者提供了市场判断和策略建议。螺纹钢处于上升通道中段，多空偏向不明显，变盘风险较高；铁矿石则显示多方主力主动，资金流入较大，趋势或近尾声但变盘风险较低。建议投资者根据市场变化，分步实施多方保值策略，注意控制风险。