20220606-华融期货-铁矿石日评_震荡收涨_2页_229kb

铁矿石市场分析总结

核心内容概述

本文档为华融期货发布的“资讯纵横”栏目中关于铁矿石的每日一评，内容涵盖行情回顾、消息面分析、后市展望及技术面解读，旨在为投资者提供全面、及时的市场信息和分析观点，帮助其做出投资决策。

一、行情回顾

• 铁矿石2209主力合约今日收出一颗震荡收涨的K线图，具体表现为：
  • 开盘价：931
  • 收盘价：925
  • 最高价：948
  • 最低价：919
  • 涨幅：0.65%
  • 涨幅点数：6个点

二、消息面情况

1. 唐山市政策调整

   • 唐山市发布“1+3”行动计划，要求年底前全面关停1000立方米以下高炉及100吨以下转炉。
   • 当前1000立方米以下高炉仅6座运营，涉及产能约1.5万吨/天，占全唐山日均铁水产量的4.1%。

2. 钢厂利润大幅下滑

   • 自春节后，钢厂利润从560元/吨降至80元/吨，累计下降480元/吨，降幅达86%。
   • 实际盈利占比从82%降至48%，处于历史较低水平。
   • 部分钢厂因利润压缩和成材库存积压，采取高炉主动检修措施。

3. 废钢库存变化

   • 全国15家长、短流程代表钢厂废钢库存总量为82.24万吨，较昨日下降0.58%。
   • 库存周转天数为9.2天，较昨日减少0.1天。
   • 日均消耗量为4493.33吨，较昨日下降0.15%。

三、后市展望

供应端

• 全球发运情况：5月23日-5月29日，澳洲巴西铁矿发运总量为2477.2万吨，环比增加14.8万吨。
  • 澳洲发运量1886.5万吨，环比增加98.5万吨。
  • 巴西发运量590.7万吨，环比减少83.7万吨。
  • 中国45港到港总量2213.3万吨，环比减少121.0万吨。
• 6月展望：随着天气好转、季度末冲量及年度发运目标不调，海外发运量或将增加。
  • 巴西雨季结束后，淡水河谷发运将逐步好转。
  • 澳洲力拓和BHP在利润支撑下发运动力充足，预计6月到港压力增加。

库存端

• 港口库存：截止6月3日，45港进口铁矿库存环比下降220万吨至13233.8万吨，疏港量增加至333.82万吨。
• 趋势分析：港口库存连续十周去库，5月库存快速下降，但随着到港量恢复和铁水产量见顶，降库趋势或将接近尾声。

需求端

• 钢厂开工率：上周247家钢厂高炉开工率83.68%，环比下降0.14%，同比下降4.36%。
• 产能利用率：高炉炼铁产能利用率89.90%，环比上升0.64%，同比下降1.94%。
• 日均铁水产量：242.61万吨，环比上升1.74万吨，同比下降2.98万吨。
• 需求前景：铁水产量继续增长但涨幅收窄，后续需求增长空间取决于终端需求真实恢复情况。

四、整体市场判断

• 基本面：当前铁矿石市场呈现供需双增态势。
• 市场格局：下游钢厂利润处于低位，且受全年产量压减政策影响，铁水增产空间有限。
• 价格预期：在强现实弱预期的背景下，预计矿价短期将呈现震荡走势。
• 关注重点：继续关注需求端变化及海外矿山供应情况。

五、技术面分析

• 日线走势：铁矿2209主力合约震荡收涨，创出新高948点后回落。
• 指标状态：均线和MACD指标继续开口向上运行，技术上处于震荡走势。
• 支撑关注：短期需关注下方5日和10日均线附近的支撑力度。

六、免责声明

• 本报告为华融期货分析师/投资顾问独立观点，不构成投资建议。
• 报告信息仅供参考，不保证其准确性或完整性。
• 投资者应独立评估报告内容，并结合自身投资目标和财务状况进行决策。
• 未经书面授权，不得以任何形式发布、复制或传播本报告内容。

七、客户适配

• 适用对象：适合所有客户使用，尤其适合日内短线投资者。
• 服务内容：每日收盘后汇总分析师和投顾对各品种的走势分析与操作建议。

八、联系方式

• 地址：海南省海口市龙昆北路53-1号
• 邮编：570105

期市有风险，入市须谨慎