20241016-德邦证券-计算机_大浪潮中的大趋势_数据要素——为什么华为后是数据要素__2页_448kb

数据要素崛起：投资逻辑与标的

核心观点

德邦证券指出，数据要素正成为数字经济发展的核心驱动力，是我国经济增长的新引擎。报告认为，数据要素与以往牛市(2015年互联网+、2020年云计算)具有相似性，均为发挥了数据的规模效应。国家政策层面，2023年数字经济核心产业增加值已超12万亿元，使用价值可持续。数据要素具备全民性特征，有望实现"从土地财政到数据财政"的根本性变革。

投资建议

建议关注以下核心标的：

• 全国性龙头：国新健康、易华录、深桑达、太极股份；
• 地方性代表：上海云赛智联、广东广电运通、浙江浙数文化等；
• 行业平台方：中远海科、航天宏图、中科星图等SaaS平台及数据解决方案提供商。

风险提示

市场有风险，投资需谨慎。本报告不构成投资建议，不排除未来市场波动的风险。具体报告认为，主要存在：

1. 政策落地不及预期风险；
2. 行业竞争加剧风险；
3. 数据资源开发利用进度不及预期风险。

报告核心：数据要素的全面开发利用正迎来启动时刻，计算机板块有望形成"众星拱月"之势，建议投资者把握数据要素相关核心企业投资机会。