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本周资产证券化市场回顾总结

核心内容概述

本周资产证券化市场呈现活跃态势，银行间市场与交易所市场均有较多的发行和成交活动。银行间市场共发行5期资产支持证券和资产支持票据，总发行规模为38.12亿元，下周将有4期产品发行，总规模达224.54亿元。交易所市场则有11期资产支持证券挂牌，总发行金额为263.10亿元。

银行间市场

本周市场回顾

• 发行情况：

  • 1期资产支持证券（规模5.2亿元）
  • 4期资产支持票据（规模32.92亿元）

• 成交情况：

  • 成交118笔
  • 成交金额总计165.42亿元
  • 基础资产类型包括住房抵押贷款、优先有限合伙股份、银行/互联网消费贷款、信托受益权、微小企业贷款、融资租赁债权、企业应收账款、供应链应付账款、个人汽车贷款、不良贷款等。

下周发行信息

• 发行计划：
  • 3期资产支持证券
  • 1期资产支持票据
  • 总规模224.54亿元

产品信息

1. 优生活2022-2

   • 发起机构：深圳前海联捷商业保理有限公司
   • 基础资产：166笔个人汽车贷款，总入池金额40,000.00万元
   • 发行规模：优先50,000.00万元，次100.00万元
   • 预期到期日：20230830
   • 还本方式：到期还本

2. 融腾2022-4

   • 发起机构：上汽通用汽车金融有限责任公司
   • 基础资产：188,104笔个人汽车贷款，总入池金额100.00亿元
   • 发行规模：优先400,000.00万元，次470,000.00万元，B73,000.00万元，C57,000.00万元
   • 预期到期日：A1为20230926，A2为20241026，B为20250226，C为20261026
   • 还本方式：A1为固定摊还，A2、B、C为过手摊还

3. 吉时代2022-3

   • 发起机构：吉致汽车金融有限公司
   • 基础资产：91,587笔贷款，总入池金额405,800.00万元
   • 发行规模：A1为150,000.00万元，A2为199,000.00万元，C为56,799.99万元
   • 预期到期日：A1为20230926，A2为20240826，C为20260526
   • 还本方式：A1为固定摊还，A2、C为过手摊还

4. 速利银丰2022-2

   • 发起机构：梅赛德斯-奔驰汽车金融有限公司
   • 基础资产：58,114笔个人汽车贷款，总入池金额863,699.90万元
   • 发行规模：优先750,000.00万元，C39,473.68万元
   • 预期到期日：优先为20250326，C为20250326
   • 还本方式：优先、C均为过手摊还

交易所市场

交易所挂牌信息

• 深交所：7期资产支持证券挂牌
• 上交所：4期资产支持证券挂牌
• 挂牌产品基础资产：一般小额贷款债权、融资租赁债权、供应链应付账款

挂牌产品列表

项目进度信息

• 上交所审核：9期资产支持专项计划通过审核，拟发行金额为263.10亿元
• 深交所审核：2期项目通过审核

通过交易所审核项目

交易所资产支持证券成交统计

• 深交所成交金额：56.41亿元
• 基础资产类型：银行/互联网消费贷款、一般小额贷款债权、信托受益权、融资租赁债权、企业应收账款、类REITs、供应链应付账款、CMBS/CMBN等

风险提示

• 基础资产现金流风险：资产池的现金流可能受到宏观经济和行业变化的影响
• 信用增级有效性风险：信用增级措施可能无法有效降低违约风险

作者信息

• 分析师：孙彬彬
• 执业证书编号：S1110516090003
• 邮箱：sunbinbin@tfzq.com

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