打击洗钱及恐怖分子资金筹集指引_持牌稳定币发行人适用_58页_1mb

1. 背景

• 金管局于2025年5月发布征求意见，建立了稳定币发行商反洗钱/反恐融资（AML/CFT）框架，旨在防范与稳定币相关的洗钱和恐怖融资风险。38份反馈显示，普遍支持监管要求，金管局随后调整并发布了最终指南，2025年8月生效。

2. 主要反馈与金管局回应

A. 发行与赎回

• 支持对托管钱包提供者的尽职调查及非托管钱包的风险控制措施。
• 金管局明确要求发行商核实客户钱包所有权，并对不同钱包类型（托管、自托管）设置差异化的控制措施。

B. 客户关系持续监控

• 支持发行商对客户持续监控以识别可疑活动。
• 定义“客户”为与发行商建立业务关系或发生过交易的个人/实体，需进行持续监控；非客户无需监控，但仍需关注流通中的稳定币。

C. 稳定币转账

• 支持遵守《反洗钱及反恐融资条例》的转账规则（Travel Rule），并建议探讨实施难题。
• 金管局强调Travel Rule的重要性，并提供技术解决方案，同时指出需克制前行，以便于监管。

D. 对流通市场稳定币的持续监控

• 存在分歧，部分人员认为发行商应该全程监控，其他人则认为发行商控制力有限。
• 金管局坚持应监控流通中的稳定币，除非发行商能证明其技术措施有效，否则需对每个持有者进行身份验证。

3. 后续步骤 / 时间表

• 生效日期：指南自2025年8月1日起生效。
• 指南更新：金管局将提供进一步的技术指导，确保实施顺畅。
• 记录保存：所有相关记录需至少保存5年，应对犯罪调查需求可能延长。

附录 - 最终指南

• 强调发行商作为金融机构，必须遵守《反洗钱及反恐融资条例》的风险评估、尽职调查、持续监控及交易审查要求。
• 提供详情指导，涵盖客户尽职调查、稳定币转账处理、资产没收、可疑交易报告及记录保存要求。
• 要求执行风险评估基础上的措施，并采取安全隐患时禁止交易或冻结资产。

关键合规要求

• 稳定币发行商应全面加强客户身份识别与钱包所有权核实，特别是对于非托管钱包。
• 推行符合风险防范级别的持续交易监控，并遵守严格的交易规则（如个人信息传输要求）。
• 在所有环节监控恐怖主义融资、金融制裁及扩散融资，需进行实时筛查并识别可疑交易上报。