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招商期货2024年3月22日股指期货早班车

当前市场表现

• A股四大股指全线回落：
  • 上证指数下跌0.08%，报收3077.11点。
  • 深成指下跌0.36%，报收9682.51点。
  • 创业板指下跌0.64%，报收1797.09点。
  • 科创50指数下跌0.97%，报收806.14点。
• 市场成交：10,737亿元，较前日增加682亿元。

板块表现

• 涨幅居前：农林牧渔（2.76%）、旅游（2.32%）、酒店餐饮（2.13%）。
• 跌幅居前：家用电器（-1.43%）、日用化工（-1.21%）、医疗保健（-1.10%）。
• 个股强弱：IH > IM > IF > IC，个股涨/平/跌分别为2,206/236/2,909。

资金与市场操作

• 北上资金：当日净流入-602亿元，沪股通-311亿元，深股通-290亿元；今年净流入65,980亿元（维持年内高位）。
• 公开市场操作：央行开展20亿7天逆回购，净回笼10亿元；当前逆回购利率为1.80%。
• 基差情况：
  • IM、IC、IF合约贴水走扩（基差分别为-179、-3128、-350点）。
  • IH近月合约升水走扩（基差-350点）。

交易策略建议

• 策略：建议多单继续持有，上行节奏未变，关注年线附近压力。
• 市场预期：大盘风格预期积极，对冲增量主要在中小盘风格。
• 风险提示：地缘政治对资产配置的影响。

合约数据概览

1. IC2404：中证2404，贴水，基差3,470，涨跌幅±2.54%。
2. IF2404：沪深300，贴水，涨跌幅-0.93%。
3. IH2404：上证50，小幅贴水，涨跌幅-0.01%。
4. IM2404：中证1000，小幅贴水，涨跌幅-0.69%。

分析师信息

• 于虎山：FRM持有者，期货从业资格（F0272480），投资咨询资格（Z0002746）。
• 背景：12年期货从业经验，擅长股指期货、期权和量化交易。

重要声明

本报告仅供适当性客户参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。