2024-10-27-世界银行-为增长征税_重新审视15_的门槛（英）_30页_1mb

报告摘要

税收增长与包容性发展关系研究总结

这份报告探讨了税收收入与经济增长及包容性增长之间的关系，特别关注税收占GDP比重的阈值效应。关键分析包括使用回归不连续设计（RDD）估计税收门槛、机制分析以及收入组别国家的过渡模式。

主要发现：

税收门槛识别：
- 促进未来经济增长的阈值约12.5%（10年累计增长），对于包容性增长（繁荣差距）的阈值稍高，约13% GDP。
- 税收低于7% GDP时，增长和包容性提升不显著；达到15% GDP时，相关指标（如10年累计增长和繁荣差距）有显著改善。
- 示例：从7%到15%的税收增加，累计增长提升约10个百分点，繁荣差距减半（十年从基线到约2倍）。
机制分析：
- 健康与教育支出：更高税收直接支撑卫生和教育支出增加。在阈值前，税收每增加1%，支出预测上升约0.4-0.8。
- 财政稳定性与不平等：税收增加降低政府支出和GDP增长波动，且更直接的税赋（如所得税）提高时，繁荣差距缩小，支持进步性税制。
- 复杂关系：税收超过阈值后，边际效应可能减弱或负面（如增长减速），但避免了总体忽略。
实证证据：
- 中低收入国家平均税收低于全球中位数，限制公共投资和应对危机能力。
- 从低收入到中等收入过渡时，税收达到15%（平均12.9%），事件研究表明税收在十年领先期平均提升3-4%。
- 经济体如南非、其他国家需大幅努力实现8%的GDP税收增量。
政策含义：
- 低税收国家应有效动员资源，以创造财政空间投资关键领域，但税收增加非万能药，需结合其他政策措施。
- 目标阈值约15% GDP已被多个过渡国家采用，支持全球推荐。
- 关键挑战：部分国家十年仅实现3% GDP税收增益，实现15%门槛需巨大努力。