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选择在英国审计市场中的重要性分析（Nicolas Véron）

核心内容

Nicolas Véron在2006年8月4日对英国审计市场选择问题的回应中，指出当前英国审计市场高度集中，由四大国际会计师事务所主导，这种集中度引发了国际社会的广泛关注。他认为，虽然市场集中度本身不构成典型的竞争问题，但其对审计质量的潜在影响却至关重要。

主要观点

审计市场的集中度问题

• 英国审计市场目前由四大国际网络（普华永道、德勤、毕马威、安永）主导，几乎覆盖了所有大型国际公司的审计需求。
• 这种集中度自2002年安达信（Arthur Andersen）倒闭后，已成为国际关注的焦点。
• 一些国际组织和监管机构，如美国证券交易委员会（SEC）和国际公司治理网络（ICGN），表达了对当前市场结构的担忧。

选择与审计质量的关系

• 审计服务不仅仅是商业交易，还涉及公众利益，因为它关系到财务信息的可信度。
• 选择的减少可能导致审计质量下降，从而影响市场信任和经济稳定。
• Véron认为，市场结构对审计质量的影响比价格更重要。

市场结构的改革路径

• 有两种主要的改革路径：增加审计机构数量（firm-count approach）和开放市场准入（open-access approach）。
• 增加审计机构数量：旨在恢复过去较为分散的市场结构，但需要确保新进入者具备足够的能力和资源。
• 开放市场准入：需要对现有法规进行更深层次的改革，以降低新进入者的壁垒，特别是资本和专业能力的限制。

审计机构的结构与质量

• 当前四大审计机构是国际网络，每个国家的分部在法律上独立，以避免跨境法律风险。
• 合伙人个人责任机制在不同国家存在差异，如法国、英国和美国没有责任上限，而德国和西班牙则有。
• 审计机构的治理结构和财务透明度是影响审计质量的重要因素，目前缺乏足够的公开信息。

关键信息

市场结构对审计质量的影响

• 审计市场集中度可能导致监管力度不足，从而影响审计质量。
• “太少而不能失败”（too-few-to-fail）的论点认为，四大机构数量太少，监管无法有效应对可能的失败。

监管建议

• Véron认为，英国金融报告委员会（FRC）应推动国际审计网络增加披露，包括治理结构、财务数据和责任机制。
• 他支持对审计机构的结构进行更深入的公开讨论，以评估其对审计质量的影响。

对“联合审计”制度的看法

• 法国的“联合审计”制度允许非四大机构参与审计，但并未显著改变市场结构，因此不能作为解决集中度问题的有效方案。
• 目前尚无对联合审计制度对审计质量影响的系统评估。

结论

• 审计市场选择问题是一个重要的国际议题，不应忽视。
• 市场结构改革需要结合实际审计能力、责任机制和监管框架。
• 为促进市场多样性，应鼓励国际审计网络提高透明度，推动更全面的市场准入机制。

附：关键问题与回答概览