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新礦資源有限公司2024年財務與企業管治總結

核心內容概述

本報告總結了新礦資源有限公司截至2024年12月31日止財務表現及企業管治情況。2024年為公司歷來困難的一年，主要受下游鋼鐵需求疲弱、宏觀經濟壓力及鐵礦石市場價格下跌影響，導致公司錄得淨虧損。然而，公司通過對沖策略、優化運營及探索新供應渠道，持續關注市場動態並努力實現可持續發展。

主要觀點

• 財務表現：2024年公司收入及毛利均出現下降，主要因鐵礦石供應減少、品質波動及市場價格下跌。公司全年虧損約0.3百萬美元，與2023年的淨溢利形成對比。
• 市場環境：鐵礦石市場價格持續波動，主要受中國鋼鐵需求疲弱、巴西和澳洲供應充裕以及中美貿易政策影響。公司預計2025年市場仍將面臨下行壓力。
• 企業管治：公司強調高標準企業管治，包括董事會架構、獨立性、提名及薪酬委員會運作、審核與風險管理程序，並設有反貪污及舉報政策，以維護透明度與合規性。
• 股息政策：董事會不建議派發2024年末期股息，並無具體的未來重大投資計劃。
• 董事及管理層：公司董事及高級管理人員持續接受培訓，並根據表現及市場狀況進行薪酬評估。公司目前共有七名董事，其中四名為獨立非執行董事，並保持性別多元化。
• 風險管理：公司採用風險基準方法，確保財務報告可靠性及合規性，並持續監控市場及ESG風險。

关键信息

財務摘要（單位：千美元）

业务与财务回顾

• 2024年公司銷售鐵礦石約2.9百萬噸，較2023年下降約33%。
• 铁礦石平均品位為65%，與2023年持平，但第三季度因Koolan轉移而下降至63%。
• 铁礦石市場價格持續下跌，普氏IODEX及65 IO價格全年均呈下降趨勢。
• 公司執行對沖策略以降低市場風險，對沖交易於報告期間錄得淨收益5.8百萬美元及淨虧損10.8百萬美元。

董事會組成及運作

• 現任董事會由7名董事組成，包括2名執行董事、1名非執行董事及4名獨立非執行董事。
• 獨立非執行董事佔比為57%，符合《上市規則》的獨立性要求。
• 董事會設有提名、薪酬、審核及投資委員會，各委員會成員均具備專業資格，並定期進行會議及審核。
• 董事會於2024年舉行5次會議及1次股東大會，所有董事均積極參與。

企業文化與管治

• 公司致力於建立以法律、道德及負責任為核心的企業文化。
• 設有反貪污政策及舉報制度，確保合規性及透明度。
• 董事會定期檢討企業管治政策及程序，並與國際最佳實踐看齊。

未來展望與計劃

• 2025年公司將持續關注宏觀經濟及市場動態，並探索多元化供應渠道及併購機會。
• 預計中國經濟復甦將影響鐵礦石需求，公司將積極尋求新客戶及市場。
• 公司無重大投資或收購計劃，但將持續評估潛在機會。

董事及高級管理人員簡介

• 莊天龍：主席兼執行董事，擁有30年財務及投資經驗，為首鋼集團主要股東。
• 陸禹勤：執行董事兼首席財務官，具備20年審計、會計及財務管理經驗。
• 陳宏遠：非執行董事，現任首鋼控股（香港）有限公司財務總監。
• 徐景輝：獨立非執行董事，曾擔任多家上市公司董事，具備豐富會計及財務經驗。
• 李均雄：獨立非執行董事，現任何韋律師行顧問律師，具有法律及企業管治背景。
• 冼易：獨立非執行董事，曾擔任多家公司高層管理職務，具備金融及投資銀行經驗。
• 杭青莉：獨立非執行董事，自2024年7月1日起生效，擁有豐富的業務諮詢及戰略規劃經驗。

股東權利與溝通

• 股東可透過書面請求召開特別股東大會，並可在21天內要求公司召開。
• 公司通過網站及雙語通函與股東保持溝通，並提供股東意見交流渠道。
• 公司無優先購股權條款，並設有股票掛鈎協議，但於報告期間並無相關協議。

網絡與財務披露

• 公司採用普氏指數進行鐵礦石定價，並與市場變化保持同步。
• 公司已採納《企業管治守則》及《標準守則》，並持續監察合規情況。
• 公司於2024年財務報告中披露了與財務、ESG及合規相關的資訊，並採用透明方式進行披露。

重要結論

• 公司在2024年面對市場挑戰，但透過管理層努力及對沖策略，成功控制風險。
• 董事會持續優化企業管治結構，確保獨立性與透明度。
• 公司預計2025年將持續探索業務機會，並強化與持份者的關係以支持可持續發展。