20210619-新时代证券-计算机行业投资周报_数据安全法_正式发布_市场将迎强政策驱动_25页_2mb

《数据安全法》正式发布，市场将迎强政策驱动

核心内容

《数据安全法》于2021年6月10日通过，并将于2021年9月1日起施行。这是我国第一部专门针对数据安全的法律，旨在规范数据使用和保护，构建全面的数据安全法律框架，与《网络安全法》及正在立法的《个人信息保护法》共同推动我国信息与数据安全领域的发展。

主要观点

• 法律意义：《数据安全法》的实施标志着我国在数据安全领域有法可依，为各行业数据安全提供了监管依据。
• 市场影响：随着数据成为企业核心生产要素，数据安全事件明显增加，数据安全市场将快速增长。
• 投资建议：深信服、奇安信、启明星辰、绿盟科技、天融信、美亚柏科、安恒信息等公司将成为数据安全政策驱动下的受益标的。
• 技术发展：随着云计算、人工智能、5G等技术的发展，数据安全需求将持续扩大，带来新的市场机遇。

关键信息

数据安全现状

• 2020年全球创造了59.0ZB的数据，其中50.4%需要保护。
• 企业要保护的数据占总量的85.6%，企业级数据安全需求更大。
• 2020年全球数据泄露事件达到7098起，平均损失成本为1145万美元。

数据安全市场前景

• 我国大数据市场规模预计2020年将超过100亿美元，2024年将超200亿美元，五年CAGR约为19.7%。
• 我国大数据安全市场规模预计2020年将达45亿元，2016-2019年复合增长率达30.8%。

数据安全技术与解决方案

• 数据安全建设分为企业级加密与数据保护、新兴数据安全防护、数据可见性、控制和报警三大类。
• 深信服、天融信、绿盟科技、安恒信息等公司已构建了以数据为中心的安全体系和解决方案。

投资组合及调整

本周重点推荐的股票组合包括：

• 用友网络（600588.SH）
• 科大讯飞（002230.SZ）
• 深信服（300454.SZ）

风险提示

• 宏观经济下行
• 市场竞争加剧
• 技术创新不及预期

行业分析与趋势

IT安全硬件

• 2021Q1中国IT安全硬件市场同比增长18.2%，其中入侵检测与防御市场增速最快，达25%以上。

智能家居

• 2021Q1中国智能家居设备市场出货量同比增长27.7%，预计全年出货量增长21.1%。

云运营服务

• 2020H2中国云运营服务市场规模达135.9亿元，同比增长26.9%，其中云代运营市场增长最快，达28.2%。

工业云市场

• 2020H2中国工业云市场规模达23.0亿美元，同比增长33.9%，预计2025年市场规模将大幅增长。

容器软件

• 容器软件市场预计未来五年将保持超过40%的复合增长率，成为软件定义计算市场的重要驱动力。

重点公司盈利预测（2021年6月18日）

分析师信息

• 马笑：分析师，华中科技大学硕士，拥有5年文化传媒互联网软件公司实业和投资经验，擅长政策解读与个股选择。
• 刘熹：联系人，负责报告的撰写与整理。

投资评级说明

• 推荐：未来6-12个月，预计该公司股价相对同期市场基准指数涨幅介于5%-20%。
• 中性：未来6-12个月，预计该公司股价相对同期市场基准指数变动幅度介于-5%-5%。
• 回避：未来6-12个月，预计该公司股价相对同期市场基准指数跌幅在5%以上。

风险提示

• 宏观经济下行
• 市场竞争加剧
• 技术创新不及预期

行业动态

• 华为发布《AR洞察与应用实践白皮书》，预计2025年AR市场空间将达到3000亿美元。
• 科大讯飞618销售额同比增长108%，AI+学习产品增长706%。
• 三六零中标郑州高新区网络安全基础设施项目，中标金额2.36亿元。
• 北京经开区参建国家人工智能先导区，推动智能制造和智能网联汽车发展。
• 三一重工联合华为、中国电信打造5G全连接工厂，推动智能制造发展。

图表目录

• 图1：《数据安全法》立法进程
• 图2：《数据安全法》
• 图3：2020年全球新增数据总量及待保护数据份额
• 图4：企业级数据保护需求更大
• 图5：近年数据安全事件明显上升
• 图6：IDC定义的数据安全建设三大维度
• 图7：2019-2024E中国大数据市场支出预测
• 图8：2016-2020E中国大数据安全市场规模
• 图9：深信服数据共享安全治理与运营体系模型
• 图10：天融信以数据为核心安全体系架构
• 图11：绿盟科技数据安全建设思路
• 图12：安恒信息AiGuard数据安全全景图
• 图13：A股计算机行业指数（申万）及一周涨跌幅变化
• 图14：申万一级行业指数PE（TTM）
• 图15：申万一级行业指数周涨幅
• 图16：计算机板块近1年估值变化（PE，ttm）
• 图17：计算机板块近5年估值变化（PE，ttm）
• 图18：A股计算机分板块估值水平
• 图19：A股计算机细分行业估值水平
• 图20：A股计算机公司周涨幅Top10
• 图21：A股计算机公司周跌幅Top10
• 图22：2021Q1中国UTM防火墙硬件市场份额
• 图23：2021Q1中国UTM硬件市场份额
• 图24：2021Q1中国安全内容管理硬件市场份额
• 图25：2021Q1中国入侵检测与防御硬件市场份额
• 图26：2021Q1中国虚拟专用网硬件市场份额
• 图27：2020Q1-2021Q1中国智能家居设备市场出货量及同比增速
• 图28：2020H2中国TOP5云运营服务商市场份额占比
• 图29：2020-2025年中国工业云市场规模及预测
• 图30：2020H2中国工业云平台解决方案市场份额
• 图31：2020H2中国工业云应用解决方案市场份额
• 图32：2020-2025年中国软件定义计算软件市场规模预测