20231024-安信证券-国能日新-301162.SZ-Q3业绩快速增长_董事长全额认购定增显信心_6页_658kb

国能日新公司快报总结

业绩快速增长

• 2023前三季度：实现营业收入309亿元，同比增长40.45%；归母净利润51.82亿元，同比增长41.88%；扣非归母净利润42.97亿元，同比增长29.06%。
• 2023第三季度：实现营业收入12亿元，同比增长51.69%；归母净利润1.87亿元，同比增长20.86%；扣非归母净利润1.77亿元，同比增长24.77%。
• 毛利率：前三季度综合毛利率为67.76%，维持较高水平。
• 费用率：前三季度管理/销售/研发费用率分别为24.52%/8.65%/20.35%，研发费用增长明显；净利润率19.7%，ROIC 373%。

定向增发

• 定增计划：募集资金总额不超过456亿元，全部由董事长雍正先生以现金方式认购。
• 资金用途：
  1. 多应用场景电力交易辅助决策管理平台项目：20.95亿元；
  2. 新能源数智一体化研发平台建设：19.70亿元；
  3. 补充流动性：5亿元。
• 项目目标：升级电力交易系统，提升预测能力，增强新业务竞争力，并提高研发生产效率。

公司竞争优势

• 技术与客户：拥有深厚技术储备，累计57项发明专利、94项软件著作权；客户覆盖电网、发电集团、新能源电站等全产业链。
• 市场表现：截至2022年底，新能源电站客户达2,958家，同比增233.0%；连续八年获“北极星杯”光伏影响力品牌奖。

投资建议

• 盈利预测：2023-2025年收入分别为478/601/760亿元，归母净利润分别为95/128/165亿元。
• 评级：维持“买入-A”投资评级，12个月目标价7770元，对应2024年60倍市盈率。
• 风险提示：下游市场、政策及新业务拓展不及预期风险。

注意：此内容仅为专业信息整理，数据来源于公开报告，投资建议仅供参考，不构成投资决策依据。