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山证研究所优质股票备选池（第10期）总结

一、备选池设立目标

• 坚守价值投资理念，精选具备长期投资价值的股票。
• 依托研究所团队优势，通过实地调研、长期跟踪与充分比较，深入分析行业和公司基本面发展趋势。
• 结合市场热点和板块轮动，由行业研究员推荐投资标的。
• 动态调整股票池，为投顾及各营业部构建投资组合提供参考。

二、备选池股票组成

本期备选池共包含 59只股票，其中：

• 沪深主板：38只
• 中小板：11只
• 创业板：10只

新增股票：2只，调出股票：2只。

沪深主板推荐股票（部分）

中小板推荐股票（部分）

创业板推荐股票（部分）

三、推荐理由与投资逻辑

重点推荐股票及理由

• 长电科技：集成电路行业进口替代空间大，公司技术与产能领先，业绩预增。
• 法拉电子：新能源业务增长迅速，进口替代能力强，全球薄膜电容第三。
• 万马股份：涉足电动汽车充电桩，受益于政策支持。
• 比亚迪、江淮汽车：新能源汽车龙头，受益于政策与市场发展。
• 中国重工、中国南车、中国北车：受益于国企改革、铁路投资、航母概念。
• 华峰超纤：外贸增长明显，产品结构优化，业绩增长强劲。
• 亚宝药业：产品结构优化，研发能力强，未来增长空间大。
• 万华化学：聚氨酯行业龙头，具备较强的行业地位。
• 鹏博士：全国骨干网运营商，数据中心资源丰富，未来增长潜力大。
• 中国国旅：受益于海棠湾免税项目，业绩增长预期强。
• 网宿科技：CDN行业龙头，业绩增长快，估值合理。
• 三安光电：LED行业龙头，产能扩张，市场需求旺盛。
• 荣盛发展：估值低，京津冀一体化受益，布局优势明显。
• 中储股份：国企改革受益，业务转型提升成长性。
• 大秦铁路：铁路运价改革受益，低估值高分红。
• 宋城演艺：旅游演艺龙头，异地扩张，业绩稳健增长。
• 碧水源、桑德环境：环保行业受益，政策支持，订单充足。
• 云南白药：医药蓝筹龙头，管理团队优秀，未来可拓展大健康领域。
• 登海种业、隆平高科：种子行业龙头，产品结构完善，成长性好。
• 华贸物流：业务结构调整，跨境物流业务增长潜力大。
• 海格通信：通信行业龙头，业绩稳定增长。
• 钢研高纳：重点募投项目进展顺利，军民融合趋势明显。
• 国电南瑞、许继电气：受益于特斯拉概念，充电站业务增长快。

调出股票及理由

• 瑞丰光电：上半年业绩下滑，实际控制人减持，短期风险较大。
• 阳光照明：LED业务增长但受传统业务淡季影响，业绩承压。

四、行业比较与投资建议

• 市场表现：整体震荡回落，中小板、创业板跌幅居前。
• 行业走势：国防军工、通信、纺织服装、医药、有色金属等板块表现较好。
• 投资建议：
  • 重点关注 建筑材料、通信、汽车、电气设备 等行业。
  • 二季度中报业绩增长改善，但整体仍处低位，需关注中报数据。
  • 建议把握市场右侧机会，关注业绩增长明确、估值合理的标的。

五、风险提示

• 市场风格与个股配置不匹配。
• 仓位管理不当。
• 操作风险。
• 宏观政策、利率、汇率、经济增速等变化带来的风险。
• 黑天鹅事件及自然风险等其他不确定性因素。

六、免责声明

• 本报告基于公开信息，不保证其准确性。
• 投资有风险，入市需谨慎。
• 本报告不构成投资建议，不承担任何使用后果。
• 本公司或其关联机构可能持有相关股票或提供相关服务，存在潜在利益冲突。