20141103-山西证券-研究所优质股票备选池（第23期）_18页_917kb

山证研究所优质股票备选池（第23期）总结

一、核心内容概述

山西证券研究所本期优质股票备选池共包含69只股票，涵盖沪深主板、中小板和创业板。备选池通过行业研究员的实地调研与长期跟踪，结合市场热点与板块轮动，筛选出具备长期投资价值的个股，并根据市场变化进行动态调整。本期新增2只股票，调出1只股票。

二、主要观点与关键信息

1. 备选池构成

• 沪深主板：42只股票，包括能源、医药、旅游、汽车、环保等多个行业。
• 中小板：17只股票，涵盖房地产、农业、机械制造、环保、化工等领域。
• 创业板：10只股票，主要集中在科技、传媒、环保、新材料等成长性较强的行业。

2. 股票推荐理由

✅ 沪深主板推荐股票

• 一汽轿车：集团整体上市有望推进，管理层稳定，业务发展迅速。
• 招商地产：PE较低，销售数据良好，新管理层推动业绩增长。
• 中国重工：受益于航母概念，股价调整充分，估值安全。
• 中国卫星：卫星应用业务增长快，未来增长空间大。
• 中国北车/中国南车：受益于铁路投资，核心零部件实现进口替代。
• 大秦铁路：低估值、高分红，受益于铁路运价市场化改革。
• 美的集团：治理优势明显，战略转型效果显著，线上销售表现突出。
• 宇通客车：新能源客车龙头，受益于产业政策支持。
• 上汽集团：业绩稳定，布局新业务，受益于国企改革和沪港通。
• 华鲁恒升：化肥价格看涨，业绩稳定，弹性较大。
• 中青旅：旅游行业龙头，受益于政策支持和在线旅游发展。
• 隆平高科：种子行业龙头，受益于京津冀一体化。
• 登海种业：种子行业龙头，研发能力强，业绩稳步增长。
• 华录百纳：影视动漫龙头，综艺栏目表现亮眼，资源整合能力突出。
• 新文化：民营电视剧公司第一梯队，电影与栏目业务发展良好。
• 大北农：饲料行业复苏，公司转型效果明显，盈利有望提速。
• 三安光电：LED行业黄金时期，产品满产满销，订单能见度高。
• 中信证券：传统业务优势明显，PB低于行业，创新业务潜力大。
• 光大证券：受“816事件”影响，但业务逐步恢复，未来业绩有望修复。
• 中航飞机：航空装备龙头，民机业务进展顺利，军机业务稳定。
• 航空动力：军用发动机业务稳定，受益于航空工业发展。
• 峨眉山A：旅游景点龙头，客流回暖，交通改善提升估值。
• 亚宝药业：中药行业龙头，产品线丰富，研发能力强。
• 九鼎新材：新产品投入市场，产能释放，行业整合趋势明显。
• 比亚迪：新能源汽车龙头，受益于政策支持，技术领先。
• 上海石化：受益于国企改革、混合所有制改革，资产价值提升。
• 国电南瑞/许继电气：受益于特斯拉概念，参与国家电网充电站建设。
• 长电科技：集成电路封测行业龙头，业绩增长快，毛利率提升。
• 威孚高科：受益于国四排放标准升级，业务增长空间大。
• 广汇能源：综合性能源企业，煤化工和LNG业务发展迅速。
• 天顺风能：风电设备龙头，绑定大客户，进军风场运营。
• 首航节能：光热发电项目落地，订单充足，成长性高。
• 碧水源：受益于环保政策，估值回落，未来成长可期。
• 桑德环境：环保行业龙头，订单充足，受益于政策利好。
• 圣农发展：畜禽养殖行业龙头，受益于行业周期反转。
• 登海种业：种子行业龙头，研发能力强，业绩增长稳定。
• 大商股份：多业态零售龙头，资产质量优良，估值洼地。
• 北京城乡：物业价值高，负债少，具备长期投资潜力。
• 欧亚集团：零售行业龙头，物业重估价值高，业绩稳定。
• 鄂武商A：零售行业龙头，业态领先，物业重估价值高。
• 鹏博士：数据中心龙头，业务多元，具备较大成长空间。
• 滨化股份：化工行业龙头，环氧丙烷价格看涨，估值安全。
• 川投能源：水电行业龙头，装机容量提升，政策支持明显。
• 天富能源：热电行业龙头，受益于丝绸之路建设。
• 中国铝业：铝价回升，下游需求扩大，短期交易机会明显。
• 北汽集团：国企改革受益者，资产注入预期高。
• 金宇集团：兽药行业龙头，口蹄疫疫苗市场领先，布局其他疫苗市场。

✅ 中小板推荐股票

• 荣盛发展：房地产行业龙头，估值低，京津冀一体化受益。
• 怡亚通：物流供应链龙头，受益于电商发展，估值优势明显。
• 大北农：饲料行业复苏，公司转型效果显著。
• 圣农发展：畜禽养殖行业龙头，受益于行业周期反转。
• 登海种业：种子行业龙头，研发能力强，业绩增长稳定。
• 大商股份：多业态零售龙头，资产质量优良，估值洼地。
• 北京城乡：物业价值高，负债少，具备长期投资潜力。
• 欧亚集团：零售行业龙头，物业重估价值高，业绩稳定。
• 鄂武商A：零售行业龙头，业态领先，物业重估价值高。
• 佰利联：钛白粉行业龙头，出口增长，行业景气度回升。
• 兄弟科技：化学制品行业龙头，外贸增长快，产品结构优化。
• 九鼎新材：玻纤行业龙头，新产品投入市场，行业整合趋势明显。
• 宏达新材：化工行业龙头，业绩增长乏力，需关注并购重组。
• 辉丰股份：农药行业龙头，销量增长快，产品提价空间大。
• 彩虹精化：转型分布式光伏电站，具备增长潜力。
• 天顺风能：风电设备龙头，绑定大客户，业务增长快。
• 首航节能：光热发电龙头，订单充足，成长性高。
• 华峰超纤：合成革行业龙头，外贸增长快，产品结构优化。
• 伟星新材：塑料管道行业龙头，渠道优势明显，品牌效应显著。
• 比亚迪：新能源汽车龙头，技术领先，市场前景广阔。
• 海康威视：安防行业龙头，品牌与海外渠道优势明显。
• 爱尔眼科：医疗服务龙头，业务均衡发展，成长性好。
• 新文化：民营电视剧公司，栏目与电影业务发展良好。
• 华录百纳：影视动漫龙头，综艺栏目表现亮眼，资源整合能力强。

✅ 创业板推荐股票

• 宜通世纪：通信行业龙头，转型移动广告，业绩支撑明显。
• 硕贝德：电子零部件龙头，产品通过认证，市场潜力大。
• 宋城股份：旅游演艺龙头，异地扩张，业绩增长稳定。
• 碧水源：环保行业龙头，受益于政策利好，估值回落。
• 宝通带业：输送带行业龙头，转型医疗健康，成长性良好。
• 华峰超纤：合成革行业龙头，产品结构优化，业绩增长快。
• 比亚迪：新能源汽车龙头，技术领先，市场前景广阔。
• 登海种业：种子行业龙头，研发能力强，业绩增长稳定。
• 大北农：饲料行业复苏，公司转型效果显著，盈利有望提速。
• 华录百纳：影视动漫龙头，综艺栏目表现亮眼，资源整合能力强。

3. 本期调出股票

• 法拉电子：新能源业务表现不如预期，短期面临回调风险。

三、行业比较与投资建议

1. 市场表现

• 上证综指上涨5.12%，深圳成指上涨3.84%，中小板综指上涨2.71%，创业板综指上涨2.41%。
• 行业中，交通运输、非银行金融、钢铁、建筑、电力及公用事业等板块涨幅居前。
• 概念指数中，迪士尼、高铁、区域振兴等概念表现突出。

2. 投资建议

• 继续关注医药、环保、农业、非银行金融、高铁等板块。
• 重点跟踪国企改革、民参军、天津、福建、广东自贸区等主题。
• 短期市场情绪乐观，流动性改善，市场参与热情较高。

四、风险提示

• 市场风格不匹配风险：个股配置需考虑市场特征与风格。
• 仓位管理不当风险：精选组合时需合理控制仓位。
• 操作风险：市场波动可能带来操作风险。
• 宏观政策风险：国内外政策环境变化可能影响利率、汇率、经济增速等。
• 黑天鹅事件风险：突发性事件可能引发市场波动。
• 自然风险：自然灾害等不可控因素可能影响业绩。

五、免责声明

• 本报告基于已公开信息，不保证其准确性或完整性。
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