中观行业数据观察：陆军装备部发布《倡议书》推动国防军工业持续更新换代需求释放-20210828-申港证券-59页_6mb

陆军装备部政策与行业数据总结

核心内容

陆军装备部发布《关于加快推动陆军装备高质量高效益高速度低成本发展的倡议书》，旨在通过原材料竞价采购、分系统竞争择优、大批量阶梯降价等措施，推动陆军装备的更新换代，实现装备成本控制与管理效率提升。该倡议书强调科技创新、军民融合、成本管控和质量优先，为军工行业带来新的发展机遇。

主要观点

• 政策导向：倡议书提出“三高一低”（高质量、高效益、高速度、低成本）发展路径，强调通过精益管理优化价格，提高军费使用效率，服务备战打仗。
• 军工行业趋势：军工行业是重资产、技术密集型行业，我国航空领域已实行大单采购模式，下游主机厂具有强大的产业链地位，政策持续推动军工行业高质量发展。
• 装备升级需求：中国陆军和空军未来均存在巨大升级替代需求，长期看好军工市场规模扩张。
• 美国采购模式：美军构建了三级装备成本管理体系，各军种设有专门的成本分析机构，注重装备全寿命周期管理，推动技术更新和成本控制。
• 中美装备对比：美国在坦克数量上占优，而中国在火炮数量上略胜一筹，但中国陆军仍有大量老旧装备在役，需加速更新换代。
• 行业政策影响：《国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标》为军工行业带来持续政策利好，推动重点领域的协调发展和科技布局优化。

关键信息

1. 军工政策与倡议

• 集采措施：推行原材料竞价采购、分系统竞争择优、大批量阶梯降价等，实现价格整体优化。
• 成本管理：通过精益管理、精打细算等方式，控制装备成本，提高经费使用效益。
• 技术发展：强调科技创新和自主可控，鼓励技术革新与引入先进技术，推动装备现代化。
• 军民融合：打破封闭思维，引入优质资源，推动产业链供应链优化。

2. 美军装备采购体系

• 三级体系：国防部总部、各军种成本分析管理机构、项目管理办公室。
• 成本管理机制：美军采用全寿命周期成本评估、独立成本估算和系统化成本审查机制。
• 装备更新计划：包括Abrams坦克、M2布拉德雷步兵战车、Stryker装甲车等，部分装备已进入再制造或更新阶段。

3. 中国陆军装备现状

• 坦克与装甲车：以ZTZ-99系列第三代坦克为主，搭配15式轻型坦克，但仍有大量第二代坦克在役。
• 战车与装甲车：主要装备包括ZBD-04A、ZBL-09步兵战车，以及63式装甲运输车、QL-550装甲车等。
• 装备更新需求：陆军装备普遍服役时间较长，型号相对老旧，需加快更新换代，提升战力。

4. 其他行业政策

4.1 医药生物行业

• 集采政策：国家推动胰岛素、人工关节、化学发光试剂等药品和耗材集中采购，大幅降低价格。
• 影响：集采力度加大，部分药企营收受冲击，但有利于行业长期发展。

4.2 半导体行业

• 三星投资：未来三年投资2050亿美元用于半导体、生物制药和电信业务，推动技术领先。
• 政策支持：工信部将碳基材料纳入“十四五”规划，推动第三代半导体材料发展，拓展下游应用。
• 市场前景：碳化硅和氮化镓等第三代半导体材料市场前景广阔，预计2025年碳化硅市场规模将达25.62亿美元。

4.3 电子设备行业

• 储能市场：全球电池储能市场规模预计2025年达110.4亿美元，政策推动下发展前景良好。
• 环保理念：碳达峰、碳中和等政策推动绿色能源发展，促进电池储能技术进步。

4.4 周期行情

• 大宗商品上涨：焦煤、动力煤、铁矿石等价格上行，煤炭市场供需格局发生变化。
• 政策调整：大商所调整焦煤期货升贴水政策，便利企业参与期货交割，稳定市场运行。

中观行业数据概览

上游能源与金属

• 石油天然气：布伦特原油价格上行，NYMEX天然气价格大幅上涨。
• 煤炭：焦煤、动力煤期货价格上行，焦炭期货价格下行。
• 有色金属：LME铜、铝、锌、铅等价格整体下行，锡、镍价格也出现明显下跌。
• 稀土与锂价：镨钕氧化物、氧化铽、氧化镝价格下行，锂价上行，碳酸锂价格也显著上涨。

中游原材料

• 钢铁与铁矿石：螺纹钢、铁矿石价格下行，库存缩窄。
• 建材：水泥均价上行，玻璃期货价格上行。
• 化工产品：甲醇价格上行，其他主要化工产品价格整体下行。
• 光伏行业：光伏综合指数上行，多晶硅料价格下行。

下游消费

• 房地产：商品房成交面积及可售面积上行。
• 汽车：新能源汽车产销回暖，传统燃油车市场受压。
• 农业：猪价持续下行，白羽鸡均价上行，玉米和棉花价格上涨。
• 食品饮料：婴幼儿奶粉价格上行，高端白酒均价上行，生鲜乳价格也有所上涨。

总结

《倡议书》的发布标志着我国军工行业进入新的发展阶段，通过集采和精益管理推动装备升级和成本控制。中美装备对比显示，美国在装备数量和高科技方面具有优势，而中国在火炮数量和部分装备性能上表现不俗，但仍有大量老旧装备需要更新。其他行业如医药、半导体、电子设备等也受到政策影响，呈现不同的市场趋势。整体来看，军工行业在政策推动下有望持续发展，而大宗商品市场在周期性行情中表现活跃，为相关产业带来机遇。