2022-08-05-港交所-和嘉控股_二零二一年年报_186页_4mb

和嘉控股有限公司2021年度总结

核心内容概览

和嘉控股有限公司（HUSCOKE HOLDINGS LIMITED，股份代號：704）在2021年面临了多重挑战，主要包括政策调整导致的焦炭产能削减、子公司GRG Huscoke的财务问题及由此引发的公司股份暂停买卖。公司管理层已采取多项措施应对这些挑战，包括设立独立调查委员会、寻求复牌建议及考虑恢复焦炭生产业务。

主要观点

• 政策影响显著：为实现“双碳”目标，中国政府严格限制焦炭产能，导致GRG Huscoke的4.3米焦炉在2020年底被列为关停对象，2021年10月正式关停，影响公司主营业务。
• 财务亏损加剧：由于焦炭产能下降及销售收入减少，公司2021年税后亏损约31,182,000港元，较2020年大幅下降，但毛利率有所改善。
• 独立调查完成：子公司GRG Huscoke的未记录贷款及担保事件已由独立调查委员会完成调查，确认事实及金额，并评估其对集团的影响。
• 复牌工作推进：因该事件导致财务报告延迟，公司股份在联交所暂停买卖。公司已委任财务顾问及内部监控顾问推进复牌计划。
• 未来展望积极：尽管当前焦炭产能受限，公司仍视焦炭生产业务为核心，并积极寻求恢复产能的方案，如建设合作项目及可能的资产处置。

关键信息

公司资料

• 注册地：百慕達
• 主要办公地址：香港金鐘道89號力寶中心一座23樓2301室
• 注册办公室：Hamilton HM 10, Bermuda
• 法律顾问：Patrick Mak & Tse Solicitors
• 核数师：中匯安達會計師事務所有限公司
• 公司网站：www.huscoke.com

董事会成员

• 执行董事：趙旭光（主席及行政總裁）、王義軍
• 非执行董事：黄少雄、黄文鑫、姜建生、滕征辉
• 独立非执行董事：林開利、杜永添、王維新
• 审计委员会：杜永添（主席）、林開利、黄文鑫、王維新
• 薪酬委员会：林開利（主席）、杜永添、黄文鑫、王維新
• 提名委员会：趙旭光（主席）、林開利、杜永添、王維新
• 公司秘书：歐穎詩（2022年4月6日获委任）

财务回顾

• 总收入：约866,602,000港元（2020年：约1,176,982,000港元）
• 毛利：约112,734,000港元（2020年：约126,890,000港元）
• 毛利率：约13.00%（2020年：约10.78%）
• 税后亏损：约31,182,000港元（2020年：约532,532,000港元）
• 每股基本亏损：10.9港仙（2020年：168.8港仙）
• 公司拥有人应佔亏损：约31,259,000港元（2020年：约484,675,000港元）
• 资产负债率：107%（2020年：106%）
• 流动负债净额：约1,699,654,000港元（2020年：约1,517,124,000港元）
• 流动比率：0.28（2020年：0.27）
• 现金及银行结存：约7,903,000港元（2020年：约21,119,000港元）
• 银行及其他借贷：约733,863,000港元（2020年：约717,582,000港元）

业务回顾

• 焦炭贸易分類：本年度无收入，去年同期约3,042,000港元。
• 煤炭相关附屬分類：本年度收入约81,517,000港元，去年同期约65,600,000港元，业绩改善主要由于资产减值减少。
• 焦炭生产分類：本年度收入约785,085,000港元，去年同期约1,108,340,000港元，亏损减少主要由于资产减值减少。

风险管理及内部控制系统

• 主要风险：外币风险、利率风险、信用风险及流动性风险。
• 风险应对：采用三线防御机制，第一线由业务单位负责识别及监控风险，第二线由管理层进行风险评估及控制，第三线由审计委员会进行监督。
• 利率风险：通过固定利率借款及对冲措施进行管理。
• 或然负债：无重大未拨备或然负债。

员工及薪酬

• 员工数量：截至2021年底约254人，其中少于20人驻港，其余在内地。
• 员工成本：约53,882,000港元（2020年：约64,152,000港元）
• 薪酬机制：根据工作性质、市场趋势、绩效评估及年终奖金进行激励。

重要事件

• 焦炉关停：GRG Huscoke的4.3米焦炉在2020年底被列入关停名单，2021年10月正式关停。
• 建设合作協議：2021年3月26日，公司与能源科技及金岩电力订立合作协定，建设两座7.1米焦炉，预计2022年8月投产。
• 复牌计划：公司已委任财务顾问及内部监控顾问推进复牌事宜，计划于2022年4月提交复牌提案。
• 可能资产处置：公司考虑出售GRG Huscoke以优化资本结构。
• 融资计划：考虑发行可转换债券及公开募股以改善财务状况。

未来展望

公司预计2022年将继续推行“双碳”政策，推动焦炭行业去产能、技术升级及环保合规。同时，国家“新基建”政策将带动国内基础设施投资，从而提升焦炭需求。尽管目前焦炭产能受限，公司仍视焦炭生产业务为核心，并积极寻求恢复产能及提升业务规模的方案，以实现更大效益。