20180627-国金证券_香港_-每日晨早快讯_8页_1mb

每日晨早快讯总结

核心内容概览

• 港股：市场情绪偏弱，资金流出明显，恒生指数收跌0.28%，创两年新低。
• 美股：小幅收高，科技股领涨，能源股因油价上涨表现强劲。
• 内地股市：上证指数连续两日下跌，创逾两年新低，深成指先跌后回稳。
• 财经要闻：伊朗表示OPEC协议不包含增产；IEA预测中国将成全球最大天然气进口国；银行券商推出小米认购优惠。
• 行业资讯：虚拟银行被视为港银增长引擎；小米上市受资金反应冷淡影响；联通与京东合作拓展零售业务。
• AH股溢价：部分A股对H股溢价较高，部分则折让。
• 资金流动：港股多个板块资金流出，地产及电讯板块尤为明显。
• 即将上市新股：多只新股进入招股期，包括有才天下、加達控股、怡園酒業等。
• 权益披露：部分上市公司披露权益变动，涉及买入选股及持股比例变化。

主要观点

• 港股表现疲软：受贸易战忧虑及资金流出影响，恒指及国企指数均下跌，市场整体处于弱势。
• 美股震荡上行：科技股及能源股表现强劲，但整体升幅受限，道指仍低于200天线。
• 市场不确定性：国际贸易局势仍是市场关注焦点，影响全球股市走势。
• 小米上市受阻：尽管有认购优惠，但市场环境不利，小米招股反应冷淡。
• 虚拟银行趋势：虚拟银行被视为港银未来发展的重要方向，但传统银行面临合规与成本压力。
• AH股溢价差异：部分公司H股与A股价格差异显著，反映市场预期与估值分歧。

关键信息

港股表现

• 恒生指数：收市报28881.4点，跌80点或0.28%，创两年新低。
• 国企指数：收市报11118.9点，跌90点或0.80%。
• 港中企业指数：收市报4337.4点，跌29.6点或0.68%。
• AH股溢价指数：收市报118.9点，跌0.8点或0.68%。

内地股市

• 上证指数：收市报2844.5点，跌14.8点或0.52%。
• 沪深300：报3531.1点，跌29.4点或0.82%。
• 深证成指：报9339.4点，升14.5点或0.16%。
• 内地创业指：报2649.6点，升26.4点或1.71%。

大宗商品及债券

• 盘子金：1265.6点，跌4.9点或0.39%。
• 九九金：11862.0点，持平。
• 白银：16.3点，跌0.1点或0.78%。
• 12月伦敦期铜：6755.0点，跌34点或0.50%。
• 12月纽约期油：68.1点，跌0.5点或0.73%。
• 10年美国债券：2.878点，跌0.002点或0.07%。

主要货币汇率

• 美元/港币：7.8463，持平。
• 美元/人民币：6.5087，升0.0276或0.43%。
• 港币/人民币：0.8296，升0.0229或0.35%。
• 欧元/美元：1.1651，升0.0047或0.41%。
• 美元/日元：109.97，跌0.02或0.02%。
• 美元/澳币：1.3439，跌0.0118或0.87%。

虚拟银行趋势

• 毕马威预测：虚拟银行将成为港银增长引擎，对传统银行形成竞争压力。
• 港银现状：净息差扩大，但面临合规、员工成本及数码化投入带来的压力。

小米认购优惠

• 主要银行：恒生、工银亚洲、致富、英皇证券等推出多项优惠吸引投资者。
• 小米招股：价格区间为17至22港元，每手200股，入场费4444.34港元，预计7月9日挂牌。

联通与京东合作

• 合作内容：联通将业务以商品形式进入京东便利店，借助其线下运营能力及大数据资源。
• 战略意义：符合“无界零售”理念，拓展零售合作新模式。

AH股溢价对比

• *ST东电：H股0.99港元，A股1.91元，溢价130.15%。
• 中国神华能源：H股20.30港元，A股20.02元，溢价1.76%。
• 中国平安：H股73.40港元，A股18.68美元（约73.32港元），折让0.11%。
• 中国银行：H股3.86港元，A股3.87美元（约3.87港元），折让0.21%。

港股板块资金流动

• 金融板块：净流出117.46百万港元，相对昨日变动-667.99百万港元，跌幅-1.21%。
• 地产/建筑：净流出1574.43百万港元，相对昨日变动-315.88百万港元，跌幅-2.51%。
• 电讯/电讯设备：净流出2218.74百万港元，相对昨日变动-968.14百万港元，跌幅-2.02%。
• 能源：净流出274.45百万港元，相对昨日变动-2268.57百万港元，跌幅0.37%。
• 原材料：净流出236.03百万港元，相对昨日变动-210.71百万港元，跌幅-3.55%。
• 零售/饮食/消费：净流出590.48百万港元，相对昨日变动-105.97百万港元，跌幅-1.82%。

即将上市新股

• 有才天下信息技术有限公司：上市代码06100.HK，行业为其他支援服务，招股价28.50-35.50港元，入场费7172港元，招股日期2018/06/19-2018/06/22，上市日期2018/06/29。
• 加達控股有限公司：上市代码01620.HK，行业为旅游及观光，招股价0.335-0.425港元，入场费4293港元，招股日期2018/06/15-2018/06/21，上市日期2018/06/28。
• 怡園酒業控股有限公司：上市代码08146.HK，行业为烟酒，招股价0.30-0.40港元，入场费4040港元，招股日期2018/06/12-2018/06/15，上市日期2018/06/27。
• 杉杉品牌运营股份有限公司-H股：上市代码01749.HK，行业为服装，招股价3.28-4.91港元，入场费4959港元，招股日期2018/06/12-2018/06/15，上市日期2018/06/27。
• 欣融國際控股有限公司：上市代码01587.HK，行业为食品添加剂及调味料，招股价0.75港元，入场费N/A，招股日期2018/06/14-2018/06/20，上市日期2018/06/27。

权益披露

• 中国创联教育金融集团有限公司：路行买入404,000股，每股平均价0.0870港元，持股比例16.55%。
• 新海能源集团有限公司：唐小明买入3,584,000股，每股平均价1.46港元，持股比例37.99%。
• 岑少雄：买入3,584,000股，每股平均价1.46港元，持股比例37.99%。
• 海天国际控股有限公司：刘剑波买入200,000股，每股平均价18.9328港元，持股比例0.03%。

研究报告免责声明

• 本报告内容不代表国金证券香港有限公司的推荐意见，不构成买卖或交易要约。
• 报告可能包含基于主观假设的预测性陈述，存在不确定性。
• 投资者应理解投资证券及产品的风险，并在决定投资前咨询专业人员。
• 报告不针对任何特定管辖范围的市民或实体，以免违反适用法律或规定。