20230705-川财证券-研究所晨报_7页_262kb

川财证券研究报告总结（2023年7月5日）

报告概览

报告由川财证券发布，主要内容包括市场热点分析、投资观点、板块建议和金股组合。聚焦当前经济形势和政策动向，对7月市场进行预测。

当日市场热点

• 国家发改委主任郑栅洁在《求是》发表文章，强调巩固实体经济和现代化产业体系，包括传统产业升级和节能降碳改造。
• 美联储6月会议纪要即将发布，市场预期7月加息概率超过70%。
• 特斯拉公布创纪录二季度交付量466,140辆，超出市场预期，推动新能源汽车板块继续走强。

川财观点与策略

• 市场表现：昨日三大指数小幅上涨，但北向资金净流出195亿元；美联储加息预期升温，可能导致人民币承压。
• 预测：预计7月市场将随经济修复企稳回升，海外形势不稳定，需关注风险。
• 推荐方向：重点跟踪新能源汽车、数字经济和中特估板块，基于其增长潜力和政策支持。

投资建议

• 新能源汽车板块：行业估值回落，政策持续落地，预计下半年回暖。
• 电力板块：煤炭供应充足，火电企业盈利改善，用电需求增长支撑行情。
• 军工板块：国防建设加速，央企并购重组预期好，关注相关标的。

金股组合（2023年7月）

• 兰石重装（机械设备）、新莱应材（机械设备）、三丰智能（机械设备）、英杰电气（电力设备）、TCL中环（电力设备）、天合光能（电力设备）、五粮液（食品饮料）、贵州茅台（食品饮料）、盛和资源（有色金属）、中国铝业（有色金属）。

风险提示

• 企业盈利不确定性、海外市场波动、系统性风险。